- 2026-05-06 09:30:43
蘋果(AAPL.US)iOS 27將開放第三方AI模型選擇，谷歌、Anthropic有望入局，ChatGPT恐失獨家地位
智通財經APP獲悉，據知情人士透露，蘋果(AAPL.US)計劃在今年秋季發佈的iOS 27、iPadOS 27及macOS 27系統中，允許用户在其軟件功能中自主選擇來自多個外部人工智能服務商的模型，用於文本和圖像生成與編輯等任務。此舉標誌着蘋果繼續推進將其設備打造為綜合性AI平台的戰略。今年3月，蘋果正對Siri採取類似做法，允許用户將ChatGPT替換為其他外部聊天機器人，作為語音助手內的默認選項。蘋果於2024年推出的“Apple Intelligence”平台，目前在Siri、寫作工具(Writing Tools)和圖像遊樂場(Image Playground)等功能中，僅提供ChatGPT作為第三方選項。蘋果的策略核心並非自行打造最頂尖的AI軟件和服務，而是讓用户能夠在其設備上便捷地獲取多種AI選項，以此在人工智能市場中獲得差異化優勢。知情人士稱，iOS更新將允許用户從已在App Store應用中添加支持並選擇加入的AI模型提供商中進行選擇。截至目前，蘋果已在內部測試與至少兩家公司的集成，谷歌母公司Alphabet Inc.以及人工智能公司Anthropic PBC。蘋果此前已與谷歌合作改進支持Siri的底層模型，並與Anthropic合作支持內部AI基礎設施及產品開發。總部位於加州庫比蒂諾的蘋果公司發言人不予置評。在iOS 27內部，蘋果將這一功能稱為“擴展”(Extensions)。用户可通過“設置”應用選擇希望驅動Apple Intelligence功能的AI服務。測試版軟件中顯示的消息稱：“擴展功能允許您通過Siri、寫作工具、圖像遊樂場等Apple Intelligence功能，按需訪問已安裝應用中的生成式AI能力。”蘋果還計劃告知用户，其對第三方模型生成的內容不承擔責任。公司準備在App Store中設立專區，重點展示兼容的AI應用，但同時將繼續提供自家的自研模型。這一轉變將賦予用户更大的靈活性，並使谷歌、Anthropic等合作伙伴受益。而對OpenAI而言，這一變化則代表了潛在的挫折。迄今為止，OpenAI在擁有超過20億台設備的蘋果平台上享有獨家合作伙伴地位。ChatGPT的集成在2024年推出時曾備受期待，但其使用率卻低於蘋果和OpenAI的預期。兩家公司在硬件領域的矛盾也日益加深——OpenAI正積極從蘋果挖角工程師，以打造自己的AI設備。另一項增強功能將允許用户針對由外部模型驅動的Siri對話選擇不同的語音。由蘋果自有系統處理的查詢可使用一種語音，而來自第三方模型(如Anthropic的Claude)的響應則可使用另一種語音。作為操作系統更新的一部分，蘋果還將推出Siri的升級版本，包含一款獨立的Siri應用。其他變化包括：在相機應用中新增Siri模式、為照片增加新的AI編輯工具，以及在錢包應用中創建自定義憑證的功能。
- 2026-05-06 09:22:37
蘋果(AAPL.US)Mac全線遭遇“內存荒”：高配版下架，入門款門檻抬升
智通財經APP獲悉，蘋果公司(AAPL.US)本週正經歷其桌面Mac產品線近年來最大規模的配置收縮。5月5日至6日，高內存配置大規模撤架。多款高配置Mac設備被從蘋果在線商店移除：Mac mini配備32GB和64GB內存的版本已無法直接購買，M4 Pro版本的內存上限被壓縮至48GB。Mac Studio方面，M3 Ultra版的256GB內存選項已取消，目前最高僅提供96GB配置;M4 Max版本同步移除128GB配置。部分高端型號的送貨時間已延長至9至10周。而在5月2日，蘋果就已抬升Mac入門門檻。蘋果在全球範圍內悄然下架了配備16GB內存+256GB SSD存儲的M4 Mac mini基礎配置。以中國市場為例，該版本原售價4499元，下架後官網在售最低配置升級為16GB+512GB，起售價升至5999元，漲幅1500元。美國市場同步調整，起售價從599美元升至799美元。事實上，蘋果早在今年3月已開始逐步縮減Mac Studio的內存選項——先行移除512GB版本，4月進一步停止接受256GB和128GB版本的訂單。5月這一輪的收緊，標誌着內存短缺危機已從高端市場向中端產品線全面蔓延。供應鏈裂口：雙重短缺夾擊下的"斷臂求生"回溯本輪Mac產品線大調整的深層機制，需同時關注兩條並行的供應鏈斷裂線。第一條線：先進製程SoC瓶頸。 庫克在2026財年第二季度財報電話會議上明確承認，主要制約因素是生產SoC所用的先進製程節點供應受限，同時"供應鏈靈活性比往常要低"。換言之，台積電的產能已被各大客户訂滿，即便是全球最大芯片買家之一的蘋果，臨時追加訂單的空間也極為有限。值得關注的是，據彭博報道，蘋果已開始探索芯片代工來源的多元化——正與Intel及三星電子進行初步談判，商討在美國本土代工核心處理器的可能，此舉將為蘋果提供台積電之外的"備用選項"。第二條線：全球內存芯片短缺。 內存供應不足是迫使蘋果直接下架高配選項的直接推手。庫克坦言，內存價格上漲正顯著侵蝕公司利潤，此前依靠庫存緩衝，去年12月和今年3月季度未受明顯影響，但6月季度將感受到顯著衝擊，且"未來幾個季度影響還會加劇"。兩條短缺線的交匯，指向同一個需求源頭——AI浪潮。隨着人工智能產業重心從雲端訓練轉向本地推理，無論是用於生產AI芯片的先進製程產能，還是AI服務器和終端設備所需的大容量內存，都面臨爆發式需求增長。業內預測，三星和SK海力士等半導體巨頭的供應能力在短時間內難以跟上這一增速，原本預計2026年結束的內存超級週期有望延續至2027年。AI本地化部署引爆Mac需求在供給側遭受雙重擠壓的同時，需求端同樣讓蘋果猝不及防。庫克在財報電話會上直言，蘋果低估了用户在本地運行AI及智能體工具方面的巨大需求，"這兩款產品都是AI和智能體工具的絕佳平台，而客户對它們的認知速度比我們預期的要快，因此我們看到了超出預期的需求"。這一需求爆發並非憑空而來。隨着OpenClaw等開源AI智能體工具的流行，開發者和技術用户越來越傾向於在本地部署AI模型，而非依賴雲端服務。Mac mini憑藉其緊湊設計、強大的M系列芯片以及相對可控的成本，成為本地AI推理的理想平台;Mac Studio則以更高性能規格滿足重度用户需求。庫克還特別指出，Mac mini不僅在美國市場廣受歡迎，在海外市場同樣表現出色。今年3月季度，它在中國成為最暢銷的台式電腦。此外，蘋果新推出的入門級MacBook Neo也獲得了"超出預期"的市場反應，Mac產品線3月季度創下了新用户獲取的歷史紀錄。對於供需恢復的時間表，庫克給出的預期頗為審慎——"Mac mini和Mac Studio可能需要幾個月才能達到供需平衡"。這一"數月"的預估時間框架，恰好覆蓋了外界普遍預期的下一代M5系列芯片Mac產品的發佈窗口，暗示供應緊張極有可能一直延續至新品換代週期。漲價漣漪：從蘋果到全行業的成本傳導蘋果以"配置升級+漲價"方式應對短缺的策略，正在全球PC市場掀起連鎖反應。據PCMag報道，AI公司正大量吸收全球內存和存儲供應，迫使幾乎所有PC製造商上調產品價格。就在近期，微軟已經率先上調了Surface筆記本產品線的售價。蘋果此前一直維持價格穩定，但這一策略顯然難以為繼——庫克表示蘋果上季度內存芯片支出已高於前幾個季度，並預計內存價格在未來幾個季度將持續攀升。Wedbush Securities分析師Dan Ives在客户報告中指出，儘管Mac供應受限，但蘋果第三財季收入指引遠高於華爾街預期——公司預計6月季度收入同比增長14%至17%，而市場共識僅為9%。蘋果股價在財報公佈後盤後一度升逾5%。不過，需要警惕的是，蘋果當前的強勁指引主要受益於iPhone 17"超級週期"的持續增勢和大中華區28%的銷售增長。Mac收入同比增長約6%至84億美元，雖高於預期的80.2億美元，但增速已明顯滯後於iPhone的22%和服務的16%。在供應緊張沒有實質性緩解之前，Mac產品線可能將持續拖累蘋果在AI開發者生態中的擴展速度。美國製造：供應鏈重構的長線佈局在短期供應危機的表象之下，蘋果正在進行一場更為深遠的供應鏈地理重構。今年2月24日，蘋果正式宣佈將首次在美國本土生產Mac mini。庫克在社交平台發文稱，作為公司6000億美元投資計劃的一部分，Mac mini將於今年晚些時候在德州休斯頓北部的富士康新工廠投產。這是蘋果繼2025年在休斯頓啓動AI服務器組裝之後，進一步擴大美國製造版圖的關鍵一步。蘋果首席運營官Sabih Khan帶領媒體首次公開參觀了該工廠的兩座主要建築——其中一座正在組裝AI服務器，另一座將被改造為22萬平方英尺的Mac mini製造空間。這一佈局背後的驅動因素值得深入剖析。首先是關税環境的壓力——美國政府曾多次向蘋果施壓，希望其將iPhone等主要產品的生產線遷回美國，甚至考慮對在美銷售的iPhone額外徵收25%的進口關税。蘋果選擇將相對小眾且需求量相對可控的Mac mini作為迴流試點，既是對政治壓力的策略性迴應，也是在成本與風險之間尋求平衡的務實選擇。此外，蘋果在官方新聞稿中披露了一組值得關注的數據：公司正超額完成其美國芯片採購承諾——僅2026年，蘋果即有望從台積電亞利桑那工廠採購遠超1億顆先進製程芯片，較2025年有顯著增長。與此同時，蘋果已從24家分佈於全美12個州的工廠累計採購逾200億顆美國製造芯片，涉及台積電、博通、德州儀器等核心合作伙伴，這一數字已超過其此前設定的目標。這兩組數據勾勒出一個清晰的圖景：蘋果正逐步構建一條橫跨芯片製造、封裝測試到終端組裝的美國本土供應鏈，以對衝地緣政治風險和供應鏈集中度過高帶來的不確定性。深層透視：定價權重構透過此次產品下架事件，可以看到三個更深層次的行業趨勢正在形成。第一，AI基礎設施需求正從雲端向本地蔓延。 過去市場普遍認為AI算力需求主要集中在數據中心和雲端服務器，但Mac系列產品的需求爆發表明，開發者和技術用户對本地AI部署的需求正在迅速增長。這一趨勢意味着AI算力需求的結構正在發生根本性變化——從"集中式"的雲端訓練，擴展到"分佈式"的本地推理和邊緣部署。在這一格局下，具備高性能本地計算能力的設備，正在成為AI基礎設施的重要組成部分。蘋果憑藉M系列芯片在能效比上的優勢，在這一新興需求領域中佔據了先發位置，但供應鏈的脆弱性也成為其擴張的軟肋。第二，芯片供應鏈的結構性緊張正在重塑產品策略。 無論是先進製程SoC的產能瓶頸，還是內存芯片的供不應求，都指向同一個問題——全球半導體供應鏈在應對AI驅動的需求爆發時，彈性明顯不足。蘋果取消高配選項而保障基礎型號供應的做法，本質上是一種"以價換量"的策略：犧牲高端SKU的覆蓋範圍，確保主力出貨機型的可及性，在市場快速擴張階段保持用户基數的增長。但這一策略的代價也不容忽視——專業用户的流失可能為競爭對手創造切入機會。第三，"美國製造"正在從政治口號走向實質性產能佈局。 Mac mini的美國本土生產和芯片採購本土化承諾，既是蘋果對關税壓力的迴應，也可能成為行業供應鏈地理重構的風向標。隨着台積電亞利桑那工廠產能的逐步釋放，以及蘋果對英特爾、三星代工選項的初步探索，未來全球消費電子產業"區域化供應的趨勢"可能進一步加速。但在短期內，這一轉型仍面臨產能規模和技術工藝上的諸多挑戰，尚難以從根本上改變蘋果對亞洲供應鏈的依賴格局。對於蘋果而言，Mac產品線的短期"陣痛"能否在M5系列芯片發佈後得到緩解，將決定其在AI本地化部署浪潮中能否保持先發優勢。而對於整個行業而言，蘋果的遭遇再次印證了一個判斷：在全球半導體供應鏈真正實現供需再平衡之前，AI基礎設施的爆發式需求將繼續考驗每一個市場參與者的供應鏈韌性。
- 2026-05-06 09:00:52
站在光裏也跑不贏預期！Lumentum(LITE.US)Q3營收暴增90%略遜預期，股價盤後下跌
智通財經APP獲悉，北京時間週三早間，光通信龍頭Lumentum(LITE.US)公佈截至2026年3月28日的第三財季業績。數據顯示，該公司Q3營收同比增長90%至8.08億美元，略低於市場預期的8.1億美元;調整後每股收益為2.37美元，高於市場預期的2.27美元。這家為雲計算、網絡和工業應用提供光學和光子產品的公司還公佈，Q3調整後毛利率為47.9%，高於市場預期的45%;調整後營業利潤為2.607億美元，高於市場預期的2.455億美元。按業務劃分，Lumentum第三財季組件業務營收為5.33億美元，同比增長77.3%;系統業務營收為2.75億美元，同比增長121.1%。展望未來，Lumentum預計第四財季營收將在9.6億美元至10.1億美元之間，中值為9.8億美元，高於市場預期的9.36億美元。該公司預計第四財季調整後每股收益將在2.85美元至3.05美元之間，中值為2.95美元，輕鬆超過市場預期的2.75美元。Lumentum首席執行官邁克爾·赫爾斯頓在聲明中表示：“Lumentum在第三財季取得了卓越的成績，營收同比增長90%，達到創紀錄的8.08億美元。雖然我們的營收增長一直備受關注，但近期表現更令人矚目的是利潤率提升。第三財季，毛利率環比提升540個基點，營業利潤率提升700個基點。“赫爾斯頓補充道：“利潤率的提升得益於諸多因素，包括嚴格的運營、穩健的定價策略和優化的產品組合。本季度，產品組合的優化得益於激光芯片的強勁表現，同時也得益於我們產品組合中不太為人所知的部分——‘可擴展’組件，其中包括我們的泵浦激光器和窄線寬激光組件。隨着共封裝光學器件(CPO)和光開關等關鍵增長驅動因素逐步發揮作用，我們預計盈利能力將進一步提升。”Lumentum及其同行Coherent(COHR.US)均受益於超大規模雲廠商資本開支的大幅激增。這兩家光通信企業研發生產的技術產品，可實現人工智能算力芯片之間的互聯通信。今年3月，英偉達(NVDA.US)宣佈向Lumentum和Coherent各投資 20 億美元，同時與兩家企業達成數十億美元的產品採購意向協議。赫爾斯頓上月表示，美國頭部科技企業對光學元件的需求持續高增，公司訂單接近排滿至2028年。財報公佈後，Lumentum盤後跌超3%。該股今年迄今已飆升170%，並於3月被納入標普500指數。Coherent盤後跌1.2%。
- 2026-05-06 08:36:15
西方石油(OXY.US)Q1業績好壞參半 中東戰事拖累運營之際下調全年產量預測
智通財經APP獲悉，西方石油(OXY.US)公佈了好壞參半的2026年第一季度業績。財報顯示，西方石油一季度營收為52.3億美元，不及分析師平均預期的56.7億美元。盈利方面，歸屬於普通股股東的淨利潤為32億美元，較上年同期的7.66億美元大幅增長，主要是出售OxyChem業務相關收益的推動;調整後每股收益為1.06美元，遠超分析師平均預期的0.59美元。第一季度業績反映了油價上漲帶來的好處——平均實現油價升至每桶69.91美元。該公司表示，日產量達到142.6萬桶油當量，超過了其指引的高端。西方石油首席執行官Vicki Hollub在聲明中表示：“我們第一季度的業績體現了強勁的運營表現，以及團隊在整個資產組合中卓越的執行能力。”中東地區的持續衝突為全球能源市場帶來波動，尤其是在霍爾木茲海峽等關鍵航運通道幾乎已經中斷的情況下。任何石油供應的中斷或潛在風險，都會因交易員將潛在短缺計入價格而推高油價。這一動態支撐了包括西方石油在內的生產商實現更高的銷售價格，即便在更廣泛的不確定性環境下，也提升了其收入和現金流。持續經營業務的經營現金流總計14億美元，而營運資本變動前的經營現金流為32億美元。資本支出為16億美元，從而實現營運資本變動前的自由現金流17億美元。油氣業務板塊表現環比改善，主要受益於更高的原油價格，儘管產量略有下降。與此同時，中游和營銷板塊出現了税前虧損，反映了時間影響和衍生品相關波動。西方石油繼續專注於加強其資產負債表，截至5月初償還了71億美元的債務，並將本金債務總額減少至133億美元——該公司的目標是進一步減少至100億美元。管理層強調，在應對大宗商品價格週期和地緣政治風險時，成本紀律、效率提升和投資組合優化仍然是其戰略的核心。此外，由於中東戰爭對西方石油的全球運營造成壓力，該公司下調了全年產量預測。西方石油在阿聯酋的沙阿天然氣田持有40%的權益。該氣田是全球最大的高硫天然氣田之一，自3月16日以來，相關運營一直處於暫停狀態。該公司的其他國際資產主要位於阿爾及利亞、阿曼和卡塔爾，這部分業務在2025年佔其總產量的16.2%。西方石油目前預計，2026年國際產量將在每日21.8萬至22.8萬桶油當量之間，低於此前預計的每日23萬至24萬桶油當量。該公司還將2026年總產量預期下調至每日141萬至146萬桶油當量，而此前的預期為每日142萬至148萬桶油當量。
- 2026-05-06 08:17:27
盤後暴漲！超微電腦(SMCI.US)交出“解壓”財報：Q3利潤率顯著修復，Q4業績指引超預期
智通財經APP獲悉，深陷多重風波的AI服務器製造商超微電腦(SMCI.US)在週二盤後交出了一份令市場暫時鬆一口氣的成績單。超微電腦以一份遠超市場悲觀預期的成績單，點燃了壓抑已久的做多情緒。儘管第三財季營收略低於市場預期，但公司調整後利潤率的大幅改善以及強勁的下季度業績指引，直接推動股價在盤後交易中暴漲約18%。當日盤後交易時段，股價飆漲18.61%至33.01美元，成交量高達5410萬股，換手率逼近10%。儘管當日正股收盤仍微跌0.32%至27.83美元，盤後走勢一舉抹去了早盤的所有猶豫。這場反彈的"低壓背景"不容忽視。就在財報公佈前，超微電腦的股價正承受着巨大的結構性壓力：年初至今跌幅約5%，過去52周累計下滑13%。在財報前的最後三個交易日，成交量持續放大卻幾無方向，折射出市場在"法律炸彈"與"基本面預期"之間的極限博弈。Q3盈利超預期、Q4業績指引亮眼超微電腦第三財季實現營收102.4億美元，較去年同期的46億美元同比大增123%。然而，這一數字低於市場普遍預期的123億至124億美元區間。營收未達標的直接原因，被首席執行官梁見後(Charles Liang)歸結為"純粹的短期延遲"——部分客户的數據中心現場尚未接通部署所需的電力和網絡設施，導致收入確認被推後至未來季度。營收不及預期並未觸發拋售，根源在於利潤端的驚豔表現。調整後每股收益(EPS)為0.84美元，遠超分析師預期的0.62至0.63美元。本季度最大的亮點還在於毛利率的修復——調整後毛利率達到了10.1%，不僅遠高於上一季度的水平，也大幅超越了分析師預估的6.75%。市場的狂歡更多源於公司對未來利潤的信心。超微電腦提供的第四財季指引中樞遠超華爾街預期。公司預計營收將在110億至125億美元之間，調整後每股收益為0.65至0.79美元。相比之下，分析師此前預計營收為110.7億美元，每股收益僅為0.55至0.57美元。該公司重申了對AI需求的樂觀態度，但將2026財年的全年營收預期從早前的“至少400億美元”修正為389億至404億美元。財務主管亦坦言，GPU和英特爾處理器短缺及內存價格上漲對業務構成實際制約。梁見後在電話會議中強調，公司向“整體數據中心基礎設施提供商”的轉型正在加速，並特別指出其DCBBS(數據中心構建模塊解決方案)業務——集成芯片、網絡、冷卻及管理軟件——快速增長，預計未來幾年將貢獻超過25%的總利潤。司法追責後緊急自救真正將這季財報推向"信任投票"高度的，是籠罩公司逾六週的法律危機。3月19日，美國司法部解封起訴書，聯邦檢察官指控三名個人——超微電腦聯合創始人廖益賢(Wally Liaw)、台灣辦公室銷售總經理張瑞滄及第三方中間商孫廷偉——共謀非法向中國出口受限AI服務器，涉案銷售金額高達數十億美元。消息曝光次日，超微電腦股價暴跌33%，六週內市值蒸發約三分之一。財報電話會議上，梁見後以"感到震驚和悲傷"作開場表態。他強調公司並非案件被告，與英偉達、博通等核心供應商的業務分配未受影響，大部分客户關係依然穩固。在治理層面，公司已採取一系列"自救"動作：人事切割：廖益賢辭去董事會職務並行政休假，張瑞滄被停職，與孫廷偉的合約終止;獨立調查：董事會正式啓動獨立調查，由獨立董事Scott Angel與審計委員會主席Tally Liu主導，聘請律所Munger, Tolles & Olson擔任法律顧問，諮詢公司AlixPartners提供法務會計支持。調查未設定完成期限;合規官任命：緊急任命DeAnna Luna為代理首席合規官。Luna此前在英特爾公司擔任全球出口許可與分類總監，在Teledyne Technologies擔任全球貿易合規高級總監，擁有逾20年相關經驗;內部審查：啓動全球貿易合規計劃內部審查，由法務長Yitai Hu主導，Luna向其彙報，審查結果直接提交獨立董事。值得警惕的是，法律風波遠未塵埃落定。3月下旬，超微電腦的股東已提起集體訴訟，指控公司隱瞞對中國銷售的依賴、違反美國出口法規，構成證券欺詐。儘管超微電腦與英偉達均未被列為被告，但分析指出，客户將加強盡職審查，供應商亦可能收緊防護措施，甚至導致部分供應商限制組件供應並造成競爭損失。供應鏈綁定英偉達下一代平台的攻守之道在法律風暴之外，超微電腦的供應鏈護城河值得關注。今年1月CES大展期間，公司高調宣佈與英偉達擴大合作，針對後者下一代Vera Rubin平台推出定製化液冷解決方案，並擴大美國本土製造設施規模。梁見後強調，憑藉與英偉達的長期合作及"敏捷的構建塊解決方案"，超微電腦能夠"比競爭對手更迅速地將最前沿AI平台推向市場"。這一佈局的核心目標清晰：鎖定英偉達Vera Rubin NVL72及HGX Rubin NVL8系統的首批交付資格，以英偉達至今仍穩固的AI算力生態地位為錨，在下一代AI基礎設施的卡位戰中搶佔先機。與此同時，競爭格局正悄然生變。AMD通過與超微電腦的戰略合作，正擴大其在超大規模及企業AI基礎設施領域的覆蓋範圍。分析認為，若超微電腦的整合格局取得成功，AMD有望在2026年前在AI服務器市場奪取10%至15%的增量份額，雖不足以撼動英偉達的地位，卻足以鞏固其"可信第二極"的市場定位。超微電腦一直是人工智能熱潮的主要受益者，憑藉其搭載英偉達圖形處理器的服務器，在人工智能蓬勃發展的浪潮中佔據了一席之地。它能夠快速構建和交付定製的高性能服務器，使其成為數據中心運營商和人工智能初創公司的首選供應商。梁見後在財報電話會議上表示，市場對其更廣泛的數據中心和雲軟件套件的需求一直很強勁。他還補充説，公司在中國台灣、馬來西亞和荷蘭的工廠都在“積極擴大規模”。今年， Alphabet、亞馬遜、微軟和 Meta Platforms這四家大型科技巨頭在人工智能領域的總支出預計將超過 7000 億美元。分析師將此次股價飆升定義為一場“如釋重負的反彈”。在經歷了長期的會計擔憂、出口管制指控以及大單流失傳聞後，超微電腦用一份證明其成本控制能力和核心AI基礎設施需求穩固的財報，重新贏回了部分投資者的信任。但對於超微電腦而言，這份財報或許只是一個起點：真正的考驗，在於能否在下一季持續兑現利潤修復承諾，同時在法律與監管的重重圍堵中，守住來之不易的AI服務器市場份額。
- 2026-05-06 08:07:11
Anthropic五年內向谷歌雲承諾2000億美元支出 佔谷歌(GOOGL.US)積壓訂單40%以上
智通財經APP獲悉，據知情人士，人工智能初創公司Anthropic已根據近期達成的協議，承諾在未來五年內向谷歌雲(Google Cloud)支付2000億美元。這一承諾意味着該AI初創公司佔谷歌上週向投資者披露的收入積壓(即來自雲客户的合同性承諾)的40%以上。受此消息影響，谷歌母公司Alphabet股價週二盤後上漲約2%。今年4月，Anthropic與谷歌及谷歌的芯片合作伙伴博通(AVGO.US)簽署了一項協議，鎖定數吉瓦(GW)的張量處理單元(TPU)算力容量，預計將於2027年起陸續上線。同時，Alphabet還將向Anthropic投資至多400億美元，進一步深化與這家AI初創公司的合作關係，而這兩者同時也是全球AI競賽中的競爭對手。谷歌4月承諾以3500億美元的估值向Anthropic投資100億美元，這一估值水平與今年2月融資輪時的估值持平。如果這家初創公司達到某些業績目標，谷歌計劃再向其追加投資多達300億美元。亞馬遜也正以3500億美元的估值向Anthropic投資50億美元，並計劃隨時間推移再注資200億美元。目前尚不清楚這兩家公司是否會參與即將到來的融資輪。目前Anthropic和OpenAI相關的合同，已佔亞馬遜AWS、微軟Azure和谷歌雲平台等主要雲廠商總計2萬億美元積壓訂單的一半以上。由於其Claude系列AI模型需求強勁，Anthropic已簽署一系列重大協議，以獲取更多計算能力。上月，Anthropic與雲基礎設施公司CoreWeave(CRWV.US)達成多年期合作，並計劃在年底前通過亞馬遜的芯片獲得近1吉瓦的算力容量。Anthropic此前表示，其訓練和運行Claude模型所使用的AI硬件包括亞馬遜AWS的Trainium、谷歌TPU以及英偉達GPU。與此同時，在人工智能佈局和雲業務蓬勃發展的推動下，Alphabet股價持續創出歷史新高，有望超越英偉達成為全球市值最高的公司。上月，知情人士透露，Anthropic已開始考慮進行新一輪融資，該輪融資對這家人工智能開發商的估值將超過9000億美元。這可能使其超越長期對手OpenAI，成為全球估值最高的AI初創公司。Anthropic此前曾拒絕了投資者提出的幾項融資建議，當時的融資估值為8000億美元或更高。這些消息正值Anthropic因其AI軟件取得突破性成功而推動擴大融資規模之際。市場消息稱，Anthropic正考慮最早於10月進行IPO，且一直在尋找更多基礎設施以滿足其產品日益增長的需求。
- 2026-05-06 07:39:01
AMD(AMD.US)績後股價狂飆！AI需求成增長引擎 Q1業績、Q2指引均超預期
智通財經APP獲悉，作為人工智能(AI)芯片“霸主”英偉達(NVDA.US)的主要挑戰者，AMD(AMD.US)週二美股盤後公佈了超出預期的第一季度業績，並提供了強勁的業績指引。受此消息提振，截至發稿，AMD週二美股盤後大漲超14%。在財報公佈前，該股今年迄今已累計上漲約66%。若週二盤後的漲勢延續是週三常規交易時段，該股股價有望創下歷史新高。財報顯示，AMD第一季度營收同比增長38%至103億美元，好於分析師平均預期的98.9億美元。在Non-GAAP會計準則下，營業利潤為25.40億美元，同比增長43%;淨利潤為22.65億美元，同比增長45%。調整後每股收益為1.37美元，好於分析師平均預期的1.28美元。按業務劃分，數據中心業務營收同比增長57%至58億美元，好於分析師平均預期的56.1億美元，這主要得益於市場對AMD EPYC處理器的強勁需求以及AMD Instinct GPU出貨量的持續增長。客户端和遊戲業務營收同比增長23%至36億美元。其中，客户端業務營收為29億美元，同比增長26%，主要得益於市場對AMD Ryzen處理器的強勁需求以及市場份額的持續增長;遊戲業務收入為7.2億美元，同比增長11%，主要得益於市場對AMD Radeon GPU的強勁需求，但部分被半定製業務收入的下降所抵消。嵌入式業務部門營收同比增長6%至8.73 億美元，原因是多個終端市場的需求增強。AMD董事長兼首席執行官蘇姿豐表示：“我們第一季度業績表現出色，這主要得益於人工智能基礎設施需求的加速增長，數據中心業務現已成為我們營收和利潤增長的主要驅動力。隨着推理和智能體人工智能的發展，高性能CPU和加速器的需求不斷增長，我們看到強勁的增長勢頭。展望未來，隨着我們擴大供應以滿足需求，服務器業務的增長預計將顯著加快。客户對MI450系列和Helios的參與度正在不斷提高，主要客户的預測超出了我們最初的預期，不斷增長的大規模部署項目也讓我們對未來的增長軌跡有了更清晰的瞭解。”AMD預計，第二季度營收為112億美元，好於分析師平均預期的105億美元。這一樂觀展望表明，該公司正在贏得人工智能計算領域最大支出客户的訂單。儘管英偉達仍是人工智能芯片領域的主導供應商，但數據中心客户正越來越多地尋求替代方案——這一趨勢利好AMD。該領域涉及的資金規模極為龐大。上週公佈財報的四大科技巨頭——微軟、谷歌、亞馬遜、Meta——表示，2026年在人工智能領域的支出可能高達7250億美元。此外，與英特爾一樣，人工智能大規模基礎設施建設對數據中心芯片的需求正在提振AMD旗下中央處理器(CPU)的銷量。隨着智能體和強化學習(RL)工作負載的爆發式增長，CPU在數據中心的戰略地位正經歷結構性重估。有分析人士此前指出，人工智能工作負載的範式正從簡單的文本生成向複雜的智能體和強化學習演進，CPU正面臨“極其嚴重的產能短缺”。AMD表示，數據中心CPU市場將以“超過35%的年增長率擴張，到2030年規模將超過1200億美元”。而就在去年11月的分析師日上，公司當時預測的增長率僅為18%。AMD表示，其服務器CPU收入將在第二季度增長超過70%，並且這樣的“強勁增長”將持續至2026年下半年直至2027年。蘇姿豐在與分析師的電話會議中表示：“為應對這一需求，我們正與供應鏈合作伙伴密切協作，大幅提升晶圓和後端產能，以支持這一增長。”蘇姿豐還表示，公司對明年實現數百億美元數據中心年營收的能力愈發有信心。她預計未來幾年公司增長將超過長期設定的80%以上目標。不過，該行業也面臨一些挑戰。與其他科技公司一樣，AMD正在應對人工智能數據中心建設帶來的副作用之一——存儲芯片短缺。數據中心中的計算機需要大量高性能存儲芯片。這促使存儲芯片製造商將重心轉向該領域，而減少用於筆記本電腦及其他設備的常規存儲芯片生產。因此，個人電腦行業的出貨量預計將減少。蘇姿豐週二表示：“由於存儲芯片和其他組件成本上升，我們預計下半年PC出貨量將下降。在此背景下，我們仍預計客户端業務收入將實現同比增長，並跑贏市場。”
- 2026-05-06 07:05:27
Arista Networks(ANET.US)Q1營收超預期，毛利率略低於預期，盤後大跌逾10%
智通財經APP獲悉，面向大型AI、數據中心、園區及路由環境的“數據驅動、從客户端到雲端”網絡行業領軍企業Arista Networks(ANET.US)今日公佈了截至2026年3月31日第一季度財務業績。公司第一季度營收達27.09億美元，環比增長8.9%，同比大幅增長35.1%，超出市場平均預期的26.2億美元。GAAP口徑稀釋每股收益為0.80美元，非GAAP口徑為0.87美元，超出市場平均預期，去年同期分別為0.64美元和0.661美元。該公司公佈的調整後營業利潤率為47.8%，高於此前46.4%的預期。然而，其調整後毛利率為62.4%，略低於市場普遍預期的62.7%。Arista董事會主席兼首席執行官Jayshree Ullal表示：“Arista在2026年開局強勁，業績和行業領先的淨推薦值(NPS)均表現出色。我們獨特地把握住了從安全的客户端到園區再到雲以及AI網絡這一關鍵融合機遇。”Arista首席財務官Chantelle Breithaupt評論道：“我們為2026財年的強勁開局感到自豪。儘管宏觀和供應鏈環境依然充滿變數，但我們的業績證明了團隊嚴謹的執行力。在實現35%營收增長的同時，非GAAP每股收益達到0.87美元，這表明我們既能推動高質量增長，又能嚴格聚焦利潤底線。”公司動態亮點方面，該季度內，公司發佈XPO高密度液冷可插拔光模塊：面向下一代AI數據中心設計，與傳統可插拔光模塊相比，XPO可減少最多75%的網絡機架，節省44%的佔地面積，支持更短的銅纜和射頻(RF)等低功耗AI橫向擴展互連技術。2026年NPS得分高達89。更新後的淨推薦值顯示，94%的客户對公司持非常積極態度。這一行業領先指標彰顯了公司推動客户成功與滿意的專注。此外，公司以AI Spine賦能AI中心。Arista推出基於7800芯片的通用AI Spine，提供大規模擴展、可預測性能及高速接口支持。虛擬輸出隊列(VOQ)等強大功能消除了隊頭阻塞，大緩衝區可吸收AI微突發流量並防止PFC風暴。財務展望方面，針對2026年第二季度，公司預期營收約28億美元;非GAAP營業利潤率介於46%至47%之間;非GAAP稀釋每股收益約0.88美元。截至發稿，該股盤後大跌11.62%。
- 2026-05-06 06:49:11
李慧賢出任花旗(C.US)香港區企業銀行主管
智通財經APP獲悉，花旗(C.US)宣佈，委任前渣打銀行(香港)高層李慧賢(Anita Li)為香港區企業銀行主管(Head of Corporate Banking for Hong Kong)，7月生效。目前，花旗香港為逾1000間企業及機構客户提供服務。據悉，李慧賢將領導花旗在香港的企業銀行業務，客户涵蓋本地企業、金融機構、公營機構及跨國公司等，將向日本、北亞及澳洲區企業銀行的業務主管，以及花旗香港區行政總裁及銀行業務主管辛葆璉(Aveline San)彙報。花旗表示，李慧賢在銀行界擁有逾25年的經驗。此前任職渣打銀行(香港)大中華及北亞投資區域總監兼金融機構香港區主管，帶領團隊為大中華區、日本和韓國的機構投資者和金融服務業客户提供服務。
- 2026-05-06 06:00:00
AI驅動存儲芯片需求持續爆發 美光科技(MU.US)股價連續暴漲 市值首破7000億美元
智通財經APP獲悉，受人工智能需求持續推動，存儲芯片龍頭美光科技(MU.US)股價週二大幅上漲超11%，收報640.2美元，市值升至約7219.8億美元，歷史上首次突破7000億美元關口。推動股價上漲的重要因素之一，是市場對存儲芯片行業週期性的重新評估。研究機構IDC最新報告指出，在人工智能需求的支撐下，存儲芯片市場有望擺脱傳統週期性波動模式。這一觀點對投資者意義重大。長期以來，存儲芯片板塊因強週期性特徵而估值受限，而AI帶來的持續需求增長，正在改變市場對該行業的認知。美光近期股價表現異常強勁，4月單月上漲約53%；5月迄今再漲約24%；今年以來累計漲幅達124%，市值增加約3950億美元；過去12個月股價暴漲近696%，市值增加超過6200億美元；僅過去三個交易日，公司市值就增加約1330億美元。在AI算力需求爆發帶動下，存儲與數據基礎設施相關公司股價普遍上漲。同行公司如西部數據(WDC.US)、希捷科技(STX.US)及閃迪(SNDK.US)年內分別上漲約170%、180%及492%。分析人士指出，AI應用對數據存儲需求激增，使存儲芯片成為AI基礎設施的重要組成部分。不過，AI投資熱潮也對硬盤及存儲供應鏈帶來壓力，產能緊張問題逐漸顯現。Melius分析師指出，存儲芯片正成為AI產業鏈中的核心環節，與AI芯片、硬件及雲計算基礎設施密切相關。儘管股價大幅上漲，華爾街整體仍維持樂觀態度。FactSet數據顯示，在跟蹤該公司的50位分析師中，美光平均評級仍為“買入”，目標價為583.83美元。
