- 2026-03-04 17:07:39
“特斯拉鐵粉”股東大舉購入100萬股英偉達(NVDA.US)，力挺AI非泡沫！
智通財經APP獲悉，幾年前成爲特斯拉(TSLA.US)最大個人股東之一的億萬富翁廖凱原(Leo KoGuan)表示，他週二購買了英偉達(NVDA.US)100萬股股票。英偉達股票週二收於180.05美元，這意味着這位71歲的億萬富翁大約支付了1.8億美元。根據數據，他的財富爲128億美元。廖凱原週三在X上發帖說：“我確信人工智能不是泡沫，它僅僅是個開始。計劃很快再買入更多英偉達股票，以安撫緊張的市場。”儘管廖凱原對埃隆·馬斯克和特斯拉越來越持懷疑態度，包括特斯拉決定向其首席執行官提供價值可能高達1萬億美元的薪酬方案，但他表示自己“仍然主要持有特斯拉股票”和美國國債。他拒絕透露這些年來他減持了多少特斯拉股份。他在社交媒體平臺上寫道：“我認爲特斯拉的能源、網絡安全和Teslabot的價值還沒有完全反映在股價中。所以，有膽識的投資者現在仍然可以買入特斯拉股票，以期未來獲得鉅額財富。特斯拉是全球領先的智能人機交互公司。”廖凱原出生於印度尼西亞，在紐約接受教育，現居新加坡。他最初通過與前妻共同經營的位於新澤西州薩默塞特的SHI國際公司積累了財富。這家企業軟件公司由他本人創立。他曾表示，自己從2019年開始買入特斯拉股票，並迅速利用股票期權建立起龐大的持股規模，多次增持股份。
- 2026-03-04 16:08:51
馬來西亞反貪污機構調查政府與Arm Holdings(ARM.US)價值2.8億美元交易
智通財經APP獲悉，馬來西亞反貪污委員會週三表示，正在調查馬來西亞政府與英國芯片公司Arm Holdings(ARM.US)之間價值11億林吉特(約合2.79億美元)的交易中涉及的腐敗和欺詐指控。馬來西亞反貪污委員會主席Azam Baki在新聞發佈會上表示，當局還在調查本地企業集團Sunway擬收購IJM Corp的計劃。Azam表示，目前已有12人被傳喚就Arm Holdings交易作證，其中包括一名前部長以及經濟部和馬來西亞投資局的官員。他表示，反貪機構正在調查與Arm交易相關的濫用職權、欺詐和治理問題。Azam說：“我們將以公平專業的態度調查此事。”他還補充說，將傳喚更多證人協助調查。此前，馬來西亞政府同意在10年內向Arm支付2.5億美元，以收購該公司爲本地製造商提供的芯片設計方案。該交易於2025年3月宣佈。
- 2026-03-04 15:36:15
利潤率收窄趨勢引Credo(CRDO.US)績後重挫！Needham、法巴力挺：銅線互連價值仍在
智通財經APP獲悉，數據中心互聯解決方案供應商Credo Technology(CRDO.US)發佈的第三財季業績及第四財季指引均超出華爾街預期，但其利潤率收窄趨勢引發投資者警惕，導致該股週二美股收跌近15%。Credo週一美股盤後公佈的財報顯示，在截至1月31日的2026財年第三財季，該公司營收同比暴漲201%至4.07億美元，調整後每股收益爲1.07美元，均好於分析師預期。此外，該公司給出的第四財季營收指引中值爲4.03億美元，略高於分析師預期的4.285億美元。然而，該公司毛利率正在明顯走低。第三財季Non-GAAP毛利率爲68.6%，而第四財季指引中值已降至65%。利潤率的下行軌跡令部分投資者感到失望。在Credo公佈最新業績後，投行Needham仍維持對該股的“買入”評級，目標價爲220美元。以N. Quinn Bolton爲首的分析師表示：“Credo再次交出了超預期的業績並上調指引的季度報告，其營收增長持續受到有源電纜(AEC)的普及和客戶多元化的推動。”分析師將其對該公司2027財年的營收預期從19.2億美元上調至20億美元。分析師提出的關鍵要點包括：管理層預計在整個2027財年前，季度營收將實現中個位數百分比的環比增長，原因是超大規模雲服務商和新興雲廠商對AEC的需求持續加速。分析師還補充稱，Credo管理層重申，目前並未看到超大規模雲服務商急於部署共封裝光學(CPO)技術，並預計這些客戶將在可行的情況下儘可能繼續依賴銅纜解決方案。其他要點還包括：ZF Optics產品需求強勁，正推動生產提前;以及分析師提到公司已宣佈收購CoMira Solutions。隨着全球AI訓練和推理集羣持續擴建，AI數據中心對高速互連產品的需求呈爆發式增長。Credo作爲AEC領域龍頭充分受益於AI數據中心建設浪潮。第三財季數據顯示，AEC當季營收約爲3.17億美元，佔總營收的約78%;AEC相關芯片營收約爲5700萬美元，佔總營收的約14%。據悉，AEC是Credo發明的一種基於銅纜的連接技術。它在傳統銅纜兩端集成了基於數字信號處理器(DSP)的Retimer芯片，通過信號放大和均衡技術，在保持銅纜低成本優勢的同時，實現了更長的傳輸距離和極高的可靠性。相比傳統無源銅纜(DAC)，AEC通過內置芯片克服了信號衰減問題，支持更長的傳輸距離和更高的數據速率，同時線纜更細、更柔韌，有利於數據中心機架內的空間節省和散熱管理。相比有源光纜(AOC)或光模塊，AEC在成本、功耗和可靠性上具有顯著優勢。同樣看好Credo的還有法國巴黎銀行。儘管市場近期對CPO技術的崛起及其對傳統互連方案的潛在威脅感到擔憂，但法巴在最新發布的行業研究報告中明確表示，這種由於技術迭代引發的恐慌情緒被過度誇大。在這一技術背景下，該行持續看好在該賽道佔據核心地位的Credo。法巴分析師Karl Ackerman在深入調研DesignCon技術會議後指出，儘管CPO技術在理論上具備更高的集成度，但傳統的銅線互連方案在224G/通道速率下仍擁有極強的生命週期，且這種技術優勢有望進一步延伸至未來的448G/通道演進階段。在未來三到四年的關鍵窗口期內，銅線連接憑藉其卓越的性價比、高可靠性以及在機架內通信中的低功耗表現，依然是數據中心架構的首選，而非被光學方案迅速取代。
- 2026-03-04 15:19:33
流動性危機前兆?黑石旗艦基金單季淨流出17億美元，私募信貸板塊應聲下挫
智通財經APP獲悉，受私有信貸領域流動性擔憂加劇影響，全球私募巨頭黑石集團(BX.US)旗下的旗艦私有信貸基金 BCRED 在 2026 年第一季度遭遇了自成立以來最嚴重的資本撤離。根據最新披露的數據，該基金在上季度淨流出額高達 17 億美元，這一數字不僅突破了歷史極值，更直接觸發了市場的恐慌情緒。消息流出後，黑石集團股價在二級市場應聲下跌，盤中最大跌幅一度觸及 8.8%，其劇烈波動同步拖累了整個私有信貸板塊及業務發展公司(BDC)指數創下階段性新低。這家總部位於紐約的投資巨頭週一提交的申報文件顯示，公司允許客戶從其規模達820億美元的基金(即BCRED)中提取了37億美元，高於往常的提取額。加上新增的20億美元承諾投資，淨提取額爲17億美元。黑石集團股價週二下跌8%，跌至兩年來的最低點。此前該公司表示，贖回請求總額佔基金規模的7.9%，之後股價有所回升，最終收跌近4%。該公司表示，這些請求促使其將通常的5%贖回上限提高到7%，同時黑石集團及其員工投資了4億美元，以確保所有贖回請求得以滿足。據瞭解，此次風波的導火索並非孤立事件，而是行業信用風險傳染的連鎖反應。早前，另一傢俬有信貸領軍機構 Blue Owl Capital 宣佈旗下部分基金暫停贖回，這一舉動迅速打破了市場對於該類資產“高收益、低波動”的幻象。過去十年間，全球私募信貸行業以2萬億美元的規模快速擴張，但近期正面臨多重挑戰：估值虛高與透明度缺失引發市場質疑;Blue Owl等機構通過"承諾付款"替代客戶贖回的非常規操作加劇信任危機;而去年美國汽車零部件供應商與次級汽車貸款機構集中破產事件，更導致部分參與者暴露出重大風險敞口。這一系列衝擊尚未平息，上週五英國抵押貸款機構Market Financial Solutions Ltd的突然倒閉再度引發市場震動。華爾街貸款機構普遍擔憂，這或許只是冰山一角——正如行業黑話"蟑螂理論"所言，當一家機構暴雷時，往往意味着更多隱患正在暗處滋生。投資者開始重新審視 BDC 投資工具中潛伏的流動性錯配風險，即在市場動盪時期，投資者對流動性的即時需求與底層非流動性貸款資產之間存在嚴重的結構性矛盾。洛克菲勒全球家族辦公室等投資機構對此發出警告，認爲此次大規模贖回潮是行業週期性轉向的信號，私有信貸資產的估值透明度正面臨嚴峻挑戰。面對洶涌的贖回潮，黑石集團採取了極爲強硬的防禦策略以維持市場信心。與同業暫停兌付的做法截然不同，黑石管理層堅持履行了所有贖回請求，實現了全額兌付。爲了對衝資金淨流出的負面影響並鞏固基金淨值，黑石集團及其內部員工更是自掏腰包，向 BCRED 基金注入了 4 億美元的自有資金。這種“利益捆綁”的護盤行爲旨在向外界釋放積極信號，強調資產管理人對底層資產質量的長期信心，並試圖阻止恐慌性拋售向其他信貸產品蔓延。面向散戶的信貸基金壓力加劇面向高淨值投資者的BCRED基金正承受顯著壓力。作爲與Blue Owl困境基金同屬商業發展公司(BDC)範疇的機構，BCRED的核心業務模式是通過資本募集向中型企業提供債務融資。然而，摩根大通分析師指出，這家在非公開交易BDC產品中規模居首的基金，近期出現歷史性資金淨流出——這不僅是其自身運營的首個重大預警信號，更折射出"直接貸款領域投資者信心出現實質性惡化"。專注於包括私募股權與私募信貸在內的另類資產領域的投資銀行 RA Stanger 密切關注市場動態後表示：“我們認爲，另類投資正步入一個急轉彎階段，資本正從私募信貸領域加速撤離。基於當前形勢，我們預測，到 2026 年，商業發展公司(BDC)的資本形成額將較上年同期下降約 40%。”Stanger 將這一轉變態勢類比於 2023 年富裕投資者房地產基金所遭遇的下滑局面，彼時黑石集團曾叫停該領域一隻基金的贖回操作。在黑石集團所管理的高達 1.27 萬億美元的資產版圖中，約 24%的份額源自富裕個人羣體。這一羣體向來是投資公司競相追逐、積極爭取的目標客戶，畢竟當下回報率持續低迷，使得養老基金等機構投資者紛紛對此類投資望而卻步、敬而遠之。黑石集團總裁喬恩·格雷指出，推出允許散戶投資者定期提取資金的產品，這其實意味着他們要“犧牲一部分資金流動性，以此換取更爲可觀的回報”。格雷還提到，那些通常會將現金鎖定更長時間的機構投資者，“依舊在私募信貸領域大量配置資金，保持着較高的投入力度”。黑石集團方面則表示，其對於贖回問題的處理方式，完全是由基金結構所決定的，“並非是因爲 BCRED 存在流動性方面的限制”。
- 2026-03-04 14:45:17
美伊局勢升級點燃國防股需求，投行KeyBanc看好AeroVironment (AVAV.US)等無人機與導彈供應商成最大贏家
智通財經APP獲悉，投行KeyBanc指出，無人機、導彈和高超音速武器供應商是美國、以色列與伊朗之間軍事衝突再度升級的最直接受益者。KeyBanc 分析師邁克爾·萊肖克表示，此次局勢再度緊張是在日內瓦外交談判失敗，以及 2025 年年中針對伊朗核設施的前期打擊之後發生的。該機構指出，雖然目前尚不清楚美軍是否會進行地面部署，但任何持久的衝突都可能爲整個航空航天和國防板塊提供額外的上行空間。無人機、導彈與高超音速武器在其國防科技覆蓋範圍中，KeyBanc 認爲，在日益嚴峻的地緣政治環境下，與無人系統、導彈生產和先進打擊技術相關的公司處於最有利地位。該機構特別指出，無人機、導彈計劃和高超音速系統等領域的敞口可能會看到增量需求。該行將 AeroVironment (AVAV.US)、Kratos Defense & Security Solutions (KTOS.US) 和 Karman Holdings (KRMN.US) 列爲最主要的潛在受益者，理由是它們在巡飛彈(自殺式無人機)、先進防禦系統和導彈相關生產中發揮着重要作用。報告還建議，與衛星及相關軟件應用掛鉤的航天類公司可能會獲得間接的二次收益。衝突展望與地區動態KeyBanc 分析師表示，在官員們得出“外交手段已無法抑制伊朗核進程”的結論後，近期談判的破裂增加了軍事升級的可能性。簡報還概述了涉及黎巴嫩真主黨、伊拉克民兵和胡塞武裝等地區參與者的更廣泛衝突的潛在風險。儘管確定了該行業的潛在贏家，但 KeyBanc 強調，其對相關股票的評級和財務預測保持不變。該機構補充稱，全球緊張局勢的全面緩和、政府國防預算的削減，或技術及合同授予情況的轉變，都可能限制其“增持”評級標的的上漲空間。總體而言，該報告將當前的地緣政治背景視爲對特定國防科技供應商的支撐，尤其是那些與無人機、導彈系統和下一代打擊能力相關的企業。
- 2026-03-04 14:44:52
香港食品分銷商億富集團(BGHL.US)IPO定價4-5美元/股 籌資規模上調111%至1700萬美元
智通財經APP獲悉，總部位於中國香港的高端食品分銷商億富集團(BGHL.US)於週二重新向美國證券交易委員會(SEC)提交了首次公開募股(IPO)申請。根據最新方案，這家香港企業計劃發行380萬股股票，定價區間爲每股4至5美元，預計通過此次IPO籌集1700萬美元資金。值得關注的是，億富集團曾於2025年8月首次遞交美國上市申請，但於上週五主動撤回。其原計劃發行160萬股股票，定價區間爲每股4至6美元。按修訂後的發行條款計算，億富集團的募資規模將較原計劃提升111%，公司估值預計達1億美元。憑藉修訂後的發行條款，億富集團將符合納斯達克新的上市要求，得以在美國進行IPO。新要求包括最低公開流通股份價值1500萬美元。作爲高端食品供應商，該公司主要向香港餐飲分銷商及奢侈品零售渠道提供優質稀缺產品，其產品組合中，冷凍食品佔比60%(佔24財年收入比例，下同)，優質葡萄酒和烈酒佔24%，高檔海鮮佔15%，其他食品佔1%。億富集團成立於2015年，在截至2025年12月31日的12個月內錄得營收1000萬美元。公司計劃在納斯達克上市，股票代碼爲BGHL。American Trust Investment Services 是此次交易的唯一賬簿管理人。
- 2026-03-04 14:35:55
富國銀行：Palo Alto Networks(PANW.US)有望受益於網安行業整合，首予“增持”評級
智通財經APP獲悉，富國銀行週二首次對網絡安全行業進行評級，其中包括給予 Palo Alto Networks (PANW.US) “增持”評級和 200 美元的目標價。該行認爲，該公司可能受益於行業整合。分析師Michael Turrin在給客戶的報告中寫道：“我們認爲近期股市的錯位是把握網絡安全領域幾乎所有主要長期趨勢的良機。儘管併購會帶來短期風險，但我們最終看到，在規模超過3000億美元的市場中佔據10%的份額，將帶來長期回報。”Turrin進一步解釋說，Palo Alto Networks擁有龐大的企業客戶羣、分銷優勢、“無與倫比的平臺覆蓋範圍”以及通過自身發展和收購進行投資的能力，這些都使其在競爭中脫穎而出。他以最近收購CyberArk爲例，說明了Palo Alto Networks如何從交易中獲益。Turrin 補充道：“CyberArk 填補了Palo Alto Networks安全產品組合(身份認證)中的唯一空白，並能立即帶來價值，同時還能促進交叉銷售。其長期價值主張更具吸引力——重塑身份認證(解決供應商分散、攻擊面最大、人工智能代理等問題)，使其成爲安全架構中更緊密集成的一部分。我們承認執行風險巨大，但Palo Alto Networks以往在非常規進攻性舉措方面取得的成功經驗讓我們倍感鼓舞。”
- 2026-03-04 14:32:08
Q1營收指引遜預期！CoreWeave(CRWV.US)績後遭花旗“補刀”：2026年EPS預測被砍近4美元
智通財經APP獲悉，在雲端AI算力租賃領軍者CoreWeave(CRWV.US)公佈2025年第四季度業績及指引後，花旗下調了對該公司的盈利預測。花旗將CoreWeave 2026年全年每股收益預測從0.75美元下調至-2.97美元，將2027年全年每股收益預測從3.11美元下調至-1.74美元。此外，花旗還將CoreWeave的目標價從135美元下調至126美元。由Tyler Radke領銜的花旗分析師在週二發佈的投資者報告中表示：“鑑於第四季度業績未達預期，以及第一季度指引更接近實際情況(目前季度已過三分之二)，我們將2026年第一季度的營收和營業利潤預期下調至與公司指引一致。”他們補充稱：“2026年全年營收略高於公司指引，因爲在未來幾個季度中，出現常規超預期表現的可能性將更大。考慮到2026年營收確認時間與費用支出之間更大的錯配，我們將營業利潤率下調約13.5個百分點，並將每股收益下調3.72美元。”CoreWeave在上週公佈的財報顯示，第四季度營收同比增長110%至15.7億美元，略超出市場平均預期15.5億美元;每股虧損0.89美元，遜於市場平均預期。業績指引方面，該公司對第一季度的營收指引爲19億至20億美元，低於市場共識預期的22.9億美元。此外，該公司預計2026年全年營收爲120億至130億美元，分析師此前預期爲120.9億美元;預計2026年調整後營業利潤爲9億至11億美元。該公司計劃將2026年資本支出目標定爲300億至350億美元，遠超2025年的103.1億美元。由於對第一季度的指引不及預期，CoreWeave上週五股價暴跌18.51%。
- 2026-03-04 14:10:05
傳Meta(META.US)已與新聞集團(NWSA.US)達成AI內容授權協議 每年授權費5000萬美元
智通財經APP獲悉，據報道，Meta(META.US)已與新聞集團(NWSA.US)簽署了一項人工智能(AI)內容授權協議，每年授權費用高達5000萬美元。知情人士表示，該協議期限至少三年，Meta可在美國和英國地區使用新聞集團旗下內容資產。新聞集團作爲《華爾街日報》的母公司，旗下還擁有MarketWatch、Investors Business Daily、Barron's等財經媒體，以及《紐約郵報》、《泰晤士報》等知名報刊。新聞集團首席執行官Robert Thomson週一在摩根士丹利一場投資會議上已暗示此項合作：“正如我所說，我們已達成一項備受關注的橫向合作協議。”他將AI視爲公司發展機遇，並表示：“可以說，我們其他相關談判已進入後期階段，大家無需等待太久，敬請期待。”據瞭解，2024年，新聞集團曾與OpenAI簽署多年期內容授權協議，外媒報道稱協議五年總價值達2.5億美元;同年，新聞集團還與谷歌(GOOGL.US)達成合作，谷歌每年向其支付約600萬美元，用於開發AI相關內容與產品。OpenAI已與多家出版商簽約，包括Business Insider母公司Axel Springer、法國《世界報》、西班牙媒體集團Prisa Media、美聯社、美國新聞項目(American Journalism Project)以及紐約大學等。值得注意的是，去年年底曾有報道稱，Meta曾與多家新聞出版商展開談判，商討授權使用其文章用於AI產品開發，其中包括Axel Springer、福克斯(FOXA.US)及新聞集團等。2024年10月，Meta已率先與路透社達成AI內容授權協議。相比之下，紐約時報(NYT.US)選擇了訴訟路徑。2023年12月，該報對微軟(MSFT.US)和OpenAI提起版權侵權訴訟，指控兩家科技公司未經授權使用其內容訓練AI模型。
- 2026-03-04 11:50:13
英特爾(INTC.US)人事巨震：17年老將耶裏退休 芯片業宿將巴拉特接任董事會主席
智通財經APP獲悉，英特爾(INTC.US)週二宣佈，長期任職的董事會主席弗蘭克·耶裏計劃退休，這是這家曾佔據主導地位的美國芯片製造商在首席執行官陳立武尋求重塑公司之際發生的最新人事變動。英特爾現任董事會成員、資深芯片行業高管克雷格·巴拉特將在公司 5 月份年度股東大會後接替耶裏擔任董事長。陳立武上任首席執行官一年後，耶裏的離職對這家總部位於加州聖克拉拉的公司董事會而言是一次重大調整。去年，在陳立武掌舵數週後，三位董事會成員宣佈退休。自擔任首席執行官以來，陳立武實施了一項扭虧爲盈計劃，重新聚焦製造業，並通過裁減中層管理人員來降低公司複雜性。據瞭解，英特爾曾數十年主導美國芯片製造業，但在 2010 年左右開始失足，當時該公司未能打造出一款受歡迎的手機芯片，且未能跟上競爭對手臺積電(TSM.US)的步伐。耶裏在一份聲明中讚揚了該公司在重振製造技術方面取得的進展，並指出他和董事會於去年選定了陳立武。耶裏自 2009 年起擔任董事會成員，自 2023 年起擔任董事長。他經歷了四次首席執行官更迭，並應對了英特爾製造業的衰落和臺積電的崛起。"我認爲他的離職早該發生了，"Seaport Securities 分析師傑伊·戈德堡表示。"在耶裏任職董事會期間，英特爾做出了許多糟糕的決定，"他說道。三位英特爾前高管稱，用一位經驗豐富的半導體行業高管取代投資者兼企業顧問耶裏是一項受歡迎的舉措。英特爾表示，其董事會——多年來除金融家外，還包括來自醫療器械和航空航天等領域的管理人員——一直在尋求自我重塑。公司在宣佈耶裏離職的新聞稿中表示："董事會一直有意識地進行人員更新，增補具備相應技能和背景的董事，以匹配公司未來面臨的機遇和挑戰，並擁有支持英特爾不斷演進的戰略和長期股東利益的經驗與視角。"在陳立武就任首席執行官之前，他曾與耶裏一同在英特爾董事會任職，後因對公司扭虧爲盈計劃存在分歧而離開。即將上任的董事長巴拉特於 2025 年加入英特爾董事會，擁有在高通(QCOM.US)及短暫在英特爾任職的經驗。巴拉特與英特爾前首席執行官克雷格·巴雷特並無親屬關係。分析師戈德堡表示："陳立武面臨的最大挑戰是改變英特爾的文化，而董事會的專業化將對此大有助益，"他指的是巴拉特被任命爲董事長。自被任命爲首席執行官以來，陳立武對英特爾進行了重大改革。去年，在陳立武重塑公司戰略以應對人工智能挑戰之際，英特爾裁員約 20%。陳立武還承諾繼續運營英特爾的工廠，併爲其下一代製造技術 14A 拓展新客戶。去年夏天，陳立武引起了美國總統特朗普的關注，後者曾以利益衝突爲由要求其辭職。此後，陳立武成功贏得了這位美國總統的支持，其政府最終通過談判獲得了該公司 10% 的權益，而非按照《芯片與科學法案》提供原定撥款。
