- 2026-04-27 22:25:35
美股異動 | 美光科技(MU.US)、閃迪(SNDK.US)漲逾5% 股價雙雙創新高
智通財經APP獲悉，週一，美光科技(MU.US)、閃迪(SNDK.US)漲逾5%，股價雙雙創新高。高盛在最新研報中表示，受人工智能(AI)服務器需求的提振，半導體組件及材料的供需緊缺程度在2026年前四個月顯著加劇。報告稱，AI服務器需求強勁、行業新增產能有限以及HBM(高帶寬存儲)優先佔用產線，三重因素共同壓制了傳統DRAM和NAND的供給。與此同時，行業庫存處於極低水平，進一步放大供給彈性不足的問題。基於此，高盛大幅上調DRAM和NAND價格預期，2026年DRAM價格漲幅從1月時的約150%上調至250%-280%，NAND則從約100%上調至200%-250%。
- 2026-04-27 22:24:51
微軟(MSFT.US)終止OpenAI模型獨家銷售權 資本市場反應平淡
智通財經APP獲悉，微軟(MSFT.US)與OpenAI同意取消微軟對OpenAI模型的獨家銷售權，這一調整將為ChatGPT開發商與亞馬遜(AMZN.US)等雲計算競爭對手達成合作打開大門，也標誌着雙方關係進入新的重構階段。根據兩家公司週一聯合聲明，作為終止獨家安排的交換條件，微軟將不再就其通過雲平台轉售的OpenAI產品支付收入分成。這項修訂協議旨在簡化雙方長期複雜的合作關係，同時為雙方探索新商業機會提供更大靈活性。市場普遍認為，此舉意味着OpenAI模型將可正式出現在亞馬遜雲科技等其他雲服務平台上，而不再僅由微軟獨家對外銷售。此前，這項獨家權曾幫助微軟在AI浪潮初期推動雲業務增長，並強化微軟Azure雲服務競爭優勢。雙方在聲明中表示，經修訂後的協議提升了合作可預見性，有助於雙方繼續大規模構建和運營AI平台，同時保留追求新增長機會的空間。此次協議調整，也被視為OpenAI多雲戰略進一步落地。隨着模型訓練和推理需求快速增長，OpenAI近年持續尋求與多個雲服務商合作，以滿足算力需求。作為今年稍早宣佈投資協議的一部分，亞馬遜雲科技(AWS)已表示，正與OpenAI聯合開發託管於AWS上的產品。值得注意的是，據媒體此前報道，微軟曾考慮採取法律行動，認為相關合作可能違反其對OpenAI知識產權的獨家權利。此次新協議達成，意味着潛在爭議獲得化解。不過，微軟仍保留核心戰略地位。根據協議，微軟仍將是OpenAI“主要雲服務提供商”，且OpenAI新產品仍將優先登陸Azure平台。此外，OpenAI就自主銷售產品向微軟支付的收入分成將設置上限。分析人士指出，這一調整反映雙方合作正從“排他綁定”轉向更開放模式。隨着OpenAI從實驗室成長為全球AI平台型企業，其商業模式與基礎設施佈局也越來越難依賴單一合作方。雙方關係變化也與OpenAI去年重組有關。隨着OpenAI轉型為營利性企業，微軟獲得該公司27%股權，進一步鞏固雙方資本紐帶。市場反應相對平淡。週一紐約開盤後，微軟股價一度跌約1%，截至發稿，該股跌幅收窄至0.18%，亞馬遜跌幅不足1%。
- 2026-04-27 22:08:05
美股異動 | 諾基亞(NOK.US)漲逾7% 一季度營業利潤超預期
智通財經APP獲悉，週一，諾基亞(NOK.US)漲逾7%，報11.22美元。財報顯示，諾基亞一季度淨銷售額45億歐元，同比增長3%，略低於分析師普遍預期的46億歐元。但盈利端表現則優於預期，當季調整後營業利潤為2.81億歐元，高於分析師平均預期的2.44億歐元。其中，涵蓋AI數據中心連接業務的網絡基礎設施部門，一季度銷售額同比增長12%，達18.29億歐元，成為諾基亞推動整體增長的中堅力量。
- 2026-04-27 21:51:45
殼牌(SHEL.US)136億美元收購加拿大ARC Resources，創2015年以來最大交易
智通財經APP獲悉，殼牌公司(SHEL.US)已同意以136億美元的價格收購加拿大生產商ARC Resources Ltd.，這是其十多年來規模最大的一筆交易，旨在鞏固油氣儲備。根據週一發佈的一份聲明，ARC擁有高質量、低成本的基礎資源，與殼牌在加拿大的現有業務(包括其持有主要股份的加拿大西海岸液化天然氣工廠)形成互補。石油巨頭正重新聚焦核心油氣業務，以提升對投資者的回報。殼牌尤其面臨外界質疑：其現有儲備是否足以支撐未來十年的產量。殼牌首席執行官瓦埃勒·薩萬(Wael Sawan)在聲明中表示：“此次交易將使加拿大成為殼牌的核心腹地，同時進一步推進我們‘以更少排放創造更多價值’的戰略。收購ARC將為此後數十年的資源基礎提供有力支撐。”根據市場彙編的數據，此次收購將是殼牌自2015年收購BG集團以來的最大一筆交易。交易對價將以約25%現金及75%股票支付，收購溢價較ARC的30日加權平均股價高出20%。公告發布後，殼牌股價在倫敦午後交易中收窄早前跌幅。截至發稿，美股微跌0.28%。聲明稱，該交易支持殼牌的目標——面向2030年及以後，持續維持約每日140萬桶的液態烴產量。同時，也將為殼牌持股40%的加拿大液化天然氣工廠(LNG Canada)的產量提供支撐。聲明還指出，ARC的作業區域與殼牌在不列顛哥倫比亞省的Groundbirch資產(為LNG Canada供氣)及鄰近阿爾伯塔省的Gold Creek項目位於同一區域。殼牌收購ARC標誌着其北美業務的一次戰略轉向。殼牌曾在2017年將其在加拿大油砂領域的多數權益出售給加拿大自然資源有限公司(Canadian Natural Resources Ltd.)，並於2021年將其在二疊紀盆地的頁岩資產出售給康菲石油公司(ConocoPhillips)。聲明稱，兩家公司的董事會一致支持該交易。交易預計將於2026年下半年完成，尚需獲得股東、法院及監管機構的批准。
- 2026-04-27 21:29:56
新CEO戰略初見成效！Verizon(VZ.US)Q1用户數量終結13年“流失魔咒”，並上調盈利指引
智通財經APP獲悉，美國最大無線運營商Verizon Communications Inc.(VZ.US)週一公佈2026年第一季度財報，多項核心指標超出市場預期。在新任CEO丹·舒爾曼(Dan Schulman)掌舵半年之際，公司成功扭轉了長期以來的用户流失趨勢，公司移動用户實現淨增長，扭轉了華爾街對其用户流失的預期，股價盤前應聲上漲，一度飆升5%。Verizon表示，公司第一季度實現營業收入344億美元，略低於預期的348億美元，一季度調整後每股收益為1.28美元，高於市場預期的1.21美元，創下自2021年以來最高的季度增速。其調整後的息税折舊攤銷前利潤(EBITDA)——衡量財務健康狀況的關鍵指標——達到134億美元，為該公司歷史最高水平。該公司同時上調了全年調整後每股收益指引至4.95至4.99美元。履新CEO戰略初見成效Verizon第一季度錄得淨新增手機用户5.5萬户，這是自2013年以來首次在第一季度實現手機用户正增長，同比改善幅度達34萬户。此前分析師預計該公司將流失約8.92萬名用户。Verizon在週一的一份聲明中表示，全年新增手機用户數將落在此前預測區間(75萬至100萬)的高端。受此消息提振，Verizon股價週一紐約盤前交易中一度上漲5%，截至發稿，上漲1.36%。該股今年迄今已累計上漲14%，同期AT&T上漲5.5%，T-Mobile US則下跌6.5%。此次業績發佈正值前任PayPal首席執行官丹·舒爾曼(Dan Schulman)履新Verizon CEO半年之際。他於去年被任命執掌這家無線巨頭，任務是遏制用户持續流失。舒爾曼近期坦言，Verizon不能再僅靠“網絡最佳”的口號固步自封，公司新戰略聚焦於全面提升客户體驗。Verizon還憑藉巧妙的營銷成功吸引了用户眼球。上個月，一段由熱播劇《熱血對決》人氣演員康納·斯托裏(Connor Storrie)主演的長達四分半鐘的廣告在社交媒體上廣泛傳播。競爭促銷戰白熱化競爭對手AT&T和T-Mobile正不斷增加優惠和激勵措施以吸引用户轉網，例如AT&T新推出的OneConnect一站式打包“訂閲”服務。Verizon當前的促銷策略則包括：為新開線路用户免費提供頂級手機，如iPhone 17 Pro;以及寬帶套餐附贈三星電視等。公司在季度內淨新增家庭及企業寬帶用户34.1萬户，其中包括收購Frontier Communications所帶來的用户。值得注意的是，Verizon調整了報告框架，今後將不再單獨拆分企業寬帶和消費者寬帶的細分指標。今年早些時候，Verizon以200億美元完成了對光纖互聯網基礎設施運營商Frontier的收購，這筆交易使其光纖網絡覆蓋大幅擴張，補齊了在固網寬帶上的短板。自1月20日起，該部門的財務貢獻已併入Verizon的業績。Verizon表示，自收購完成以來，已償還了Frontier約一半的債務，並預計到年底將基本償還全部債務。Verizon是三大無線運營商中第二家發佈財報的公司。AT&T此前交出了一份喜憂參半的一季報，無線服務收入不及預期，部分抵消了整體銷售和利潤超預期帶來的利好。T-Mobile將於週二發佈財報，屆時分析師很可能就該公司與母公司德國電信(Deutsche Telekom)可能進行的合併事宜展開提問。
- 2026-04-27 21:02:47
“雙供應商”戰略成型？傳谷歌(GOOGL.US)攜手聯發科開發第八代TPU
智通財經APP獲悉，據媒體援引知情人士消息報道，可能會與聯發科可能會參與谷歌(GOOGL.US)部分即將推出的芯片的設計。報道稱，聯發科可能負責I/O芯片和後端設計服務(即封裝)。谷歌將負責面向訓練的TPU 8t的計算核心設計。博通(AVGO.US)則將負責面向推理的TPU 8i的設計。報道還稱，台積電將採用其3納米技術製造TPU 8t，並提供其CoWoS先進封裝技術。在上週三於拉斯維加斯舉行的谷歌雲Next 2026大會上，谷歌雲發佈第八代張量處理器(TPU)的兩款新品——TPU 8t與TPU 8i。這是谷歌首次將訓練與推理任務拆分至獨立芯片，標誌着其AI硬件路線的重大轉向。兩款芯片均計劃於2026年晚些時候正式對外供應。與去年11月發佈的第七代Ironwood TPU相比，TPU 8t在同等價格下性能提升2.8倍，TPU 8i性能提升80%;兩款芯片每瓦性能均較上一代提升逾一倍，TPU 8t達124%，TPU 8i達117%。此次將第八代TPU一分為二，是谷歌對AI工作負載日益分化趨勢的直接回應。預訓練、後訓練與實時推理在計算特性上已顯著分化：訓練任務追求極致吞吐量與規模擴展，推理任務則對延遲和併發更為敏感。單一芯片難以同時兼顧兩類場景的效率最優。谷歌在技術博客中指出，第八代TPU的設計哲學圍繞可擴展性、可靠性與效率三大支柱，兩款芯片共享谷歌AI軟件棧的核心基因，但各自針對不同瓶頸進行了專項優化。值得一提的是，這並非谷歌與聯發科首次合作。去年12月，有報道稱，隨着對谷歌旗下AI芯片TPU的需求爆發，為確保下一代產品供應，谷歌已將交給聯發科的下一代“TPU v7e”芯片訂單量翻倍。這一動作表明，谷歌正急於通過多元化供應商策略來降低風險，而聯發科在谷歌AI芯片版圖中的地位正急劇上升，預計將從這波追加訂單中獲得鉅額收益。谷歌TPU憑藉卓越的能效比，不僅滿足了內部龐大的算力需求，更吸引了大量外部客户的目光。面對激增的市場興趣，谷歌決定擴充供應鏈體系，不再單純依賴博通，而是引入聯發科作為新的關鍵合作伙伴，以應對供不應求的局面。報道指出，谷歌選擇“雙供應商”策略(博通 + 聯發科)背後有着深層的戰術考量。目前制約AI芯片出貨的核心瓶頸在於台積電的CoWoS 先進封裝產能。谷歌通過分散訂單，可以利用聯發科與台積電長期以來的緊密合作關係，更高效地爭取到稀缺的CoWoS配額及先進製程產能。
- 2026-04-27 20:27:08
谷歌(GOOGL.US)將在韓建設全球首個AI園區，DeepMind擬深化與三星、SK海力士、LG等合作
智通財經APP獲悉，韓國總統政策顧問金容範週一表示，韓國與谷歌(GOOGL.US)已達成協議，將在首爾建設一座人工智能(AI)園區，以促進這家科技巨頭與韓國本土工程師及初創企業之間的合作。金容範稱，該AI園區將是谷歌在全球範圍內的首個此類園區。據金容範介紹，韓國總統李在明週一在首爾會見了谷歌DeepMind首席執行官德米斯·哈薩比斯，韓國科學技術信息通信部與該公司就園區建設簽署了諒解備忘錄。李在明表示，韓國政府高度關注AI技術，從國家層面對相關領域積極展開投資，但AI究竟會朝向提升人類福祉的方向發展，還是走向破壞人類和平的軌跡，無人能夠預見。哈薩比斯表示，“李總統提及很重要的內容，我認為AI應該積極被用於研發科技和醫療等領域。”韓國科學技術信息通信部當天同DeepMind簽署諒解備忘錄，商定攜手構建合作體系，推動科技創新。據金容範介紹，谷歌年內將在首爾興建“谷歌AI校園”，全面擴大研究人員和初創企業之間的合作。這將是DeepMind除總部英國之外首次在海外設立AI校園，具有重要意義。韓方請求谷歌從其美國總部向該AI園區派遣至少10名工程師，哈薩比斯表示將予以考慮。李在明與哈薩比斯就AI的前景及其對人類的影響交換了看法。李在明在會談中提出，有必要針對AI可能引發的就業崗位流失引入基礎工資保障機制。哈薩比斯表示，希望藉助此次合作，“通過AI中心的實習項目及其他培訓計劃，幫助培養下一代掌握這些前沿技術的人才”。哈薩比斯稱，DeepMind希望深化與韓國企業的合作關係，從三星、SK海力士，到現代旗下的波士頓動力以及LG等，並“推動與它們開展新的聯合項目”。他將韓國描述為“從芯片到機器人等所有關鍵AI領域的強大工業基地”。哈薩比斯還提到，十年前DeepMind的AlphaGo程序在韓國與圍棋手Lee Sedol的標誌性對局，標誌着現代AI時代的開端，並激勵了AI領域的諸多進步，包括其在科學領域的成果——如用於蛋白質摺疊預測的AlphaFold系統。谷歌正着力於構建強大的AI體系，近日，該公司表示，計劃向Anthropic投資最高400億美元，進一步擴大雙方長期合作關係，並強化其在人工智能競賽中的戰略佈局。根據協議，谷歌將首先按Anthropic最新3800億美元估值投資100億美元，其餘300億美元將取決於特定業績里程碑是否達成。而此次在首爾建設全球首個海外AI園區，也是谷歌加速全球AI生態佈局的重要一步。
- 2026-04-27 20:25:07
美股前瞻 | 三大股指期貨漲跌不一 五大科技巨頭本週公佈財報 高通盤前大漲
盤前市場動向1. 4月27日(週一)美股盤前，美股三大股指期貨漲跌不一。截至發稿，道指期貨跌0.07%，標普500指數期貨跌0.03%，納指期貨漲0.03%。2. 截至發稿，德國DAX指數漲0.72%，英國富時100指數跌0.05%，法國CAC40指數漲0.41%，歐洲斯托克50指數漲0.59%。3. 截至發稿，WTI原油漲0.62%，報94.99美元/桶。布倫特原油漲1.03%，報100.15美元/桶。市場消息五大科技巨頭本週財報“大考”!美股是繼續狂飆，還是泡沫破裂?儘管中東戰爭持續擾動市場，科技股仍將標普500指數推至歷史新高。投資者在經歷了強勁的一週行情後，正迎來本季最繁忙的財報周，其結果將成為檢驗本輪漲勢可持續性的關鍵。“七巨頭”中的五家即將於本週發佈財報。谷歌(GOOGL.US)、微軟(MSFT.US)、亞馬遜(AMZN.US)和Meta(META.US)定於週三公佈業績，蘋果(AAPL.US)將於週四跟進。英偉達財報則將於5月20日壓軸登場。這五家科技巨頭總市值接近16萬億美元，佔標普500指數市值的四分之一。Truist首席投資官Keith Lerner指出：“這將是關鍵的一週，業績需要驗證近期的這波漲勢。”美聯儲本週公佈利率決議，沃什主席提名或迎來投票。本週三，美聯儲將公佈利率決議。目前市場預計聯邦公開市場委員會(FOMC)維持利率不變的概率高達99.5%。值得關注的是，這不僅是現任主席鮑威爾倒數第二場主持會議，其面臨的政治壓力也出現轉機。司法部近期撤銷了針對鮑威爾在美聯儲大樓裝修成本問題上的刑事調查。這為特朗普提名的下任主席人選——凱文·沃什——在5月順利接棒掃清了政治障礙。LPL Financial首席經濟學家Jeffrey Roach指出，之前的調查“威脅到了沃什任命的確認，並加劇了人們對央行政治化的擔憂”。參議院銀行委員會已安排在週三上午10點舉行行政會議，屆時可能會對沃什的提名進行投票。高盛預警!美股暴力反彈創新高，對衝基金趁機大舉砍倉。高盛集團大宗經紀業務交易員透露，對衝基金正趁着美股上漲行情縮減風險頭寸。分析顯示，在標普500指數上週迅速反彈並創下歷史新高之際，對衝基金削減了其股票多頭和空頭頭寸的總規模，削減幅度為去年9月以來最大。從技術角度來看，標普500指數最近經歷了史上最強勁的反彈之一。以14日相對強弱指數為衡量標準，該股指僅用12天，就從超跌區間快速轉入超買區間。美伊和平談判陷入僵局，疊加市場關注點從地緣政治衝突轉向強勁的企業盈利增長，這使得一些投資者重新回到了股市。依託算法和數學模型的系統性策略，例如商品交易顧問(CTA)，積極買入股票，而更關注基本面因素的投資者似乎信心不足。高盛緊急上調油價預測：中東原油日減1450萬桶，全球原油庫存正以“歷史罕見”速度消耗。受中東原油產量縮減影響，高盛上調四季度油價預測，布倫特原油目標價上調至每桶90美元，WTI原油上調至每桶83美元。高盛最新預測認為，海灣地區經霍爾木茲海峽的原油出口，將在6月底恢復常態，較此前預判的5月中旬有所延後，同時海灣地區原油產能復甦節奏將有所放緩。據高盛測算，中東原油日產量鋭減1450萬桶，推動4月全球原油庫存以每日1100萬至1200萬桶的歷史罕見速度持續消耗。該機構預計，全球石油市場將從2025年每日180萬桶的供應過剩，轉為2026年第二季度每日960萬桶的供應缺口。個股消息高通(QCOM.US)等芯片股盤前普漲。截至發稿，週一美股盤前，高通大漲超12%。消息面上，天風國際證券分析師郭明錤發文稱，OpenAI計劃自研手機，正與聯發科、高通合作開發手機處理器，預計2028年量產。其他芯片股同樣走高，美光科技(MU.US)漲近4%，AMD(AMD.US)、英偉達(NVDA.US)、英特爾(INTC.US)均漲超1%。Verizon(VZ.US)Q1業績好壞參半，全年盈利指引超預期。財報顯示，Verizon一季度營收同比增長3%至344億美元，不及市場預期的348億美元;調整後每股收益為1.28美元，同比增長8%，好於市場預期的1.21美元。該公司預計，2026年全年調整後每股收益為4.95-4.99美元，高於此前預期，也高於市場預期的4.90美元。截至發稿，Verizon 週一美股盤前漲超3%。Meta(META.US)豪賭太空發電!鎖定Overview Energy未來產能“餵飽”AI數據中心。Meta正尋求利用在太空中收集的太陽能為人工智能(AI)數據中心供電，以一種新穎方式滿足其近乎無止境的電力需求。Meta週一表示，已與初創公司Overview Energy達成協議，將獲得最多1吉瓦的太空太陽能電力。1吉瓦電力大致相當於一座核反應堆的發電能力。Overview Energy計劃通過環繞地球運行的衞星收集陽光，並將其轉換為電力以支持電網運行。該公司所設想的太空發電站——將能源傳輸回地球——目前仍停留在理論階段。這家初創公司仍在持續開發和測試其底層技術，並計劃於2028年進行首次軌道演示。根據協議，Meta將優先獲得Overview Energy未來的發電產能。雙方表示，預計將在2030年實現商業化供電。中東衝突擾動供應鏈，豐田汽車(TM.US)3月銷量下滑5.8%、產量逆勢增長3.9%。由於核心暢銷車型RAV4在改款前需求下降，豐田3月銷量出現下滑。與此同時，中東衝突擾動全球供應鏈，迫使日本汽車製造業發出減產警告。豐田週一公佈，3月全球銷量(含子公司大發汽車、日野汽車)同比下降5.8%，至983,126輛;不過，全球產量增長3.9%，達到102萬輛。這些數據表明，儘管中東地區局勢動盪導致鋁材及其他原材料價格上漲，汽車零部件成本也隨之增加，但這家全球最大的汽車製造商仍能保持生產穩定。由於日本汽車製造業約70%的鋁材依賴中東地區供應，其產量可能進一步下降。醫藥行業“新巨頭”誕生!太陽製藥斥資117.5億美元收購Organon(OGN.US)。印度藥企太陽製藥週日表示，已同意通過全現金交易收購Organon，該交易對該公司的企業估值為117.5億美元，成為今年規模最大的醫療保健行業交易之一。該交易已獲得兩家公司董事會的批准，在獲得監管機構批准和Organon股東批准的前提下，預計將於2027年初完成。Organon專注於女性健康、成熟藥物和生物類似藥。太陽製藥表示，此次收購將擴大其國際足跡，並增加在女性健康和生物類似藥領域的新能力。合併後的公司預計將產生約124億美元的收入，按銷售額計算，將躋身全球大型製藥公司之列。截至發稿，Organon週一美股盤前大漲近17%。業績預告週二盤前：英國石油(BP.US)、巴克萊(BCS.US)、諾華製藥(NVS.US)、通用汽車(GM.US)、可口可樂(KO.US)、聯合包裹(UPS.US)
- 2026-04-27 19:28:32
伊朗戰爭下的石油巨頭分化：英國石油(BP.US)何以逆襲埃克森美孚(XOM.US)？
智通財經APP獲悉，在伊朗戰爭持續數週、地緣風險主導國際油市的背景下，長期落後的英國石油(BP.US)意外跑贏一眾超級巨頭，成為板塊內表現最佳的股票。憑藉“異常豐厚”的交易利潤及相對有限的生產中斷，英國石油自2月28日戰爭爆發以來股價累計上漲約20%，而此前六年表現最為突出的埃克森美孚(XOM.US)則下跌約2%。業績分化：英國石油逆襲，埃克森美孚承壓自2020年英國石油大舉押注低碳轉型、導致債務飆升以來，其股價長期在超級巨頭中墊底。此次中東衝突引發的油價飆漲(布倫特原油突破100美元/桶，漲幅超45%)為英國石油提供了關鍵轉機。新上任的CEO梅格·奧尼爾(Meg O’Neill)成為市場關注的焦點。分析師指出，英國石油此前股價基數較低，因此從每桶100美元的油價中獲得的相對彈性更大。公司本月已披露，預計其交易業務表現將“異常出色”。殼牌(SHEL.US)與道達爾能源(TTE.US)亦表示利潤將大幅提升。與之對比，埃克森美孚股價同期下跌約2%。Raymond James數據顯示，埃克森美孚在波斯灣受戰爭影響的產量約為雪佛龍(CVX.US)的五倍，成為本輪危機中受損最嚴重的巨頭。地緣衝擊各異：產量被困與設施受損埃克森美孚的困境主要源於兩大地緣因素。一方面是產量被困，其全球約五分之一的產量(主要來自卡塔爾與阿聯酋)被封鎖在霍爾木茲海峽以內，無法運出。另一方面是設施受損，埃克森美孚持有股份的一座大型液化天然氣(LNG)綜合設施遭伊朗導彈襲擊，修復工作可能耗時數年。相比之下，英國石油在中東的直接生產資產風險敞口較小，未遭遇同等規模的生產中斷。雪佛龍亦因哈薩克斯坦田吉茲(Tengiz)項目火災(與戰爭無關)導致約6%的季度產量中斷，但其回購計劃仍在推進。交易策略分野：歐洲巨頭“波動獲利”，美國巨頭“對衝虧損”英國石油等歐洲石油巨頭的交易部門規模遠超美國同行，使其能夠從戰爭引發的極端價格波動中獲取巨大收益。英國石油明確表示其交易業績“異常出色”，殼牌與道達爾亦釋放利潤超預期信號。而埃克森美孚與雪佛龍在交易策略上更為保守。兩家美國公司通常使用衍生品對衝已裝船貨物的價格風險。這一策略導致它們將在第一季度錄得近70億美元的按市值計價虧損。不過，公司預計隨着客户接收貨物，這些所謂“時間效應”將在未來幾個季度完全衝回。Melius Research能源分析師James West指出：“市場處於原油供應不足的狀態，正常化的價格將在更長時間內維持高位。但短期內個股表現存在明顯差異——埃克森美孚有產量被困，而英國石油受益於新CEO和可能的反轉故事。”財務與戰略：英國石油減債優先，埃克森美孚維持高額回購英國石油早前已暫停股票回購。RBC Capital Markets分析師Biraj Borkhataria認為，在當前環境下，英國石油的最佳策略是將所有額外現金流用於減債，而非重啓回購。此舉將增強其財務靈活性，為未來油氣勘探與生產的擴張騰出空間。曾在埃克森美孚工作二十年的奧尼爾正加速推進英國石油重新聚焦化石燃料的新戰略：3月獲特朗普政府批准，啓動自2010年“深水地平線”災難以來在墨西哥灣的首個新項目，以及購買納米比亞海上區塊權益，進軍全球頂級勘探熱點。相比之下，埃克森美孚預計維持每季度50億美元的回購規模，為全行業最高。TD Cowen分析師Jason Gabelman預計，雪佛龍可能在本季度將回購提高25%至38億美元，並在此後進一步上調。前景展望：英國石油仍需重建投資者信心UBS歐洲能源股票研究主管Joshua Stone表示，儘管更高更久的油價環境對英國石油“無疑是有利的”，但Stone同時警告：“英國石油要維持長期跑贏表現，仍有工作要做以重獲投資者信心。”市場將密切關注本週陸續發佈的巨頭財報：英國石油週二、道達爾週三、埃克森美孚與雪佛龍週五、殼牌5月7日。其中，英國石油在暫停回購後的債務削減進度，以及其能否在傳統油氣領域持續兑現增長，將成為判斷本輪股價反彈是否可持續的關鍵指標。伊朗戰爭撕裂了石油巨頭間原本穩固的業績梯隊。歐洲巨頭憑藉強大的交易能力和相對較低的中東資產暴露逆勢上漲;美國巨頭則因地緣產量被困與保守的對衝策略短期承壓。不過，英國石油的“反轉故事”能否真正落地，仍待時間與財報驗證。
- 2026-04-27 18:48:02
Meta(META.US)豪賭太空發電！鎖定Overview Energy未來產能“餵飽”AI數據中心
智通財經APP獲悉，Meta Platforms(META.US)正尋求利用在太空中收集的太陽能為人工智能(AI)數據中心供電，以一種新穎方式滿足其近乎無止境的電力需求。Meta週一表示，已與初創公司Overview Energy達成協議，將獲得最多1吉瓦的太空太陽能電力。1吉瓦電力大致相當於一座核反應堆的發電能力。Meta拒絕透露該協議的財務條款。根據協議，Meta將優先獲得Overview Energy未來的發電產能。雙方表示，預計將在2030年實現商業化供電。Meta能源與可持續發展副總裁Nat Sahlstrom在聲明中表示，公司希望Overview Energy能夠為其提供清潔、且“不中斷的能源”。Overview Energy計劃通過環繞地球運行的衞星收集陽光，並將其轉換為電力以支持電網運行。該公司所設想的太空發電站——將能源傳輸回地球——目前仍停留在理論階段。這家初創公司仍在持續開發和測試其底層技術，並計劃於2028年進行首次軌道演示。Overview Energy正押注於“太空中太陽永不落下”的理念。如果其持續收集能源並將其傳輸回地球接收站的努力取得成功，那麼它將提供一種清潔能源解決方案，規避地面太陽能面板的一些侷限性，因為地面太陽能發電效率通常會受到天氣、晝夜時間以及季節變化的影響。對於Meta而言，這項舉措是其大規模AI投資狂潮的一部分。該公司正投入數千億美元，以確保支持其AI計劃所需的能源、基礎設施和算力能力。Meta的AI雄心迄今在很大程度上依賴天然氣，該公司認為天然氣相比某些更清潔的能源形式更穩定、更可靠。Meta目前正在美國路易斯安那州農村地區建設其最大AI數據中心園區，並支持為該園區開發10座新的燃氣發電廠。隨着近年AI對算力的需求指數級的增長，地面算力中心的“三高”痛點早已成為行業共識：大型數據中心年耗電量相當於中等城市規模，散熱成本佔總運營費用的30%，偏遠地區、海洋、空域的覆蓋盲區更是難以突破。而太空環境恰好提供了天然解決方案——無大氣遮擋的太陽能利用效率比地面高30%以上，真空環境實現零成本散熱，低軌衞星組網可達成毫秒級全球覆蓋。但現階段衞星發射與建設成本較高，尚未有實際落地項目。值得一提的是，Meta並不是唯一試圖藉助太空滿足數據中心能源需求的企業。馬斯克、貝索斯等人此前也曾討論過將計算設施本身部署到軌道上。馬斯克此前已宣佈將投建芯片項目TeaFab，未來將實現年產能1太瓦(TW)AI算力，計劃2027年投產，其中80%的芯片將用於太空算力中心。早在今年年初，馬斯克旗下商業航天巨頭SpaceX就曾向美國聯邦通信委員會(FCC)提交申請，計劃部署多達100萬顆衞星，意在構建全球首個“軌道數據中心網絡”，為AI模型提供太空算力。此外，據報道，貝索斯旗下的太空探索企業藍色起源(Blue Origin)於上月官宣進軍太空AI基礎設施領域。報道稱，藍色起源已於3月19日向FCC提交了官方申請文件，尋求監管部門批准其龐大的衞星網絡部署計劃，計劃在地球軌道上部署總計近52000顆具備高度專用性的衞星。與傳統的通信或導航衞星不同，這批龐大的衞星羣專門為處理複雜的人工智能計算任務而設計，將搭載先進的處理芯片，在太空中直接完成高強度的AI數據運算工作。
