- 2026-02-04 10:10:11
港股異動 | 氫能概念股延續漲勢 氫能政策定調空前明確 海外供應鏈宣佈擴產
智通財經APP獲悉，氫能概念股延續近期漲勢，截至發稿，京城機電股份(00187)漲15.29%，報4.75港元；中集安瑞科(03899)漲4.42%，報12.28港元；上海電氣(02727)漲2.64%，報4.27港元。消息面上，1月30日，國家能源局舉行新聞發佈會。國金證券指出，氫能被司局級官員累計提及33次，成爲核心關鍵詞。發佈會系統總結了“十四五”氫能產業從規劃到試點、標準建設的“有序破局”，並定調“十五五”：將氫能明確爲“未來國家能源體系的重要組成部分”和必須培育的“新的經濟增長點”。此外，氫能海外供應鏈宣佈擴產，BE系統產能或將超預期上修。BE的Hotbox核心供應商MTAR，25年業績電話會內宣佈擴產，26/27年分別提升至1.2/2萬臺，同比25年的8000臺（未滿產）產能增長50/150%。BE財報電話會指引或超預期，帶來產業鏈上機會。
- 2026-02-04 10:03:15
港股異動 | 萬國黃金集團(03939)再漲超8% 現貨黃金重拾升勢 美聯儲官員近日釋放鴿派言論
智通財經APP獲悉，萬國黃金集團(03939)再漲超8%，截至發稿，漲6.2%，報15.58港元，成交額3.53億港元。消息面上，截至2月4日，現貨黃金盤中重回5000美元/盎司關口。瑞銀策略分析師在研究報告中指出，從長期視角看，此次金價回調反而爲市場注入健康動能。近日，美聯儲理事米蘭表示，美聯儲今年需要降息不止100個基點，很期待凱文·沃什擔任美聯儲主席後的表現。不過，里士滿聯儲主席巴金強調，在通脹尚未完全回落至目標之前，貨幣政策仍需保持謹慎，以確保勞動力市場的穩定。中信證券認爲，貴金屬將受益於貨幣屬性和避險情緒共振延續強勢。值得一提的是，此前，萬國黃金集團發佈公告，預期2025年度公司擁有人應占溢利約14億至15億元，同比增長約143%至161%。根據董事會目前所得資料，預期溢利增加主要是由於黃金產品銷售量及價格上升所致。
- 2026-02-04 09:58:40
港股異動 | 航空股漲幅居前 官方預期今年春運客流將再創歷史新高 民航出行需求旺盛
智通財經APP獲悉，航空股漲幅居前，截至發稿，中國國航(00753)漲5.49%，報7.49港元；東方航空(00670)漲5.17%，報6.1港元；南方航空(01055)漲4.92%，報6.4港元；國泰航空(00293)漲0.97%，報12.52港元。消息面上，2026年春節假期再次延長，將保障探親出遊繼續兩旺。近日全國春運電視電話會議預計，2026年春運跨區域人員流動量將達95億人次，同比增長約5.3%，將再創歷史新高。其中，鐵路、民航客運量總體規模和單日峯值均有望超過歷史同期峯值。據航旅縱橫大數據顯示，截至1月29日國內航線預訂量已超716萬張，日均機票預訂量同比+16%。銀河證券表示，高頻預訂數據與官方運量預測形成交叉印證，反映民航出行需求旺盛，疊加航班供給穩步釋放，有望支撐春運民航客流與收益水平同步改善。
- 2026-02-04 09:58:16
交銀國際：料長城汽車(02333)今年盈利彈性取決於提效 維持“買入”評級
智通財經APP獲悉，交銀國際發佈研報稱，長城汽車(02333)去年營收2,227.9億元人民幣(下同)，同比增長10.2%，純利跌21.7%至99.12億元，主要受直營渠道建設及新品/品牌投放前置拖累。公司去年第四季營收692.1億元創新高，但純利僅12.77億元，按季跌44%，主因一次性計提年終獎(預提46億元)疊加直營與廣告投入、新店爬坡。展望2026年，該行料長汽盈利彈性取決於提效，海外挑戰60萬輛與直營提效帶動利潤修復。該行維持對長汽的“買入”評級，目標價22.5港元。
- 2026-02-04 09:56:05
港股異動 | AI概念股下挫 市場擔憂新一輪AI替代風險 隔夜美國軟件股現拋售潮
智通財經APP獲悉，AI概念股下挫，應用軟件股領跌。截至發稿，浪潮數字企業(00596)跌6.33%，報4.44港元；金山軟件(03888)跌6.03%，報27.42港元；中國軟件國際(00354)跌4.48%，報4.69港元。消息面上，美國股市週二下跌，科技股拋售拖累標普500指數和納斯達克綜合指數明顯走低，投資者對人工智能相關投入的回報前景愈發謹慎。值得關注的是，AI明星公司Anthropic發佈的一款法律工作流插件。該插件能夠處理合同審查、合規檢查、文檔生成等企業法務任務，其發佈直接引發了對相關軟件公司被替代的擔憂。
- 2026-02-04 09:52:29
標普全球1月份香港採購經理指數升至52.3 出口訂單增幅近三年最高
智通財經APP獲悉，標普全球1月香港採購經理指數(PMI)經季節調整後，由去年12月的51.9升至52.3，反映香港營商環境持續而有力好轉。商業活動連續六個月增加，擴張速度按月持平，整體明顯。行業數據顯示，增幅由服務業帶動，其次爲批發及零售業，而製造業和建造業，則持相反方向。值得注意的是，出口訂單的增幅接近三年最高。期內，新訂單也大幅增多，擴張速度爲2023年5月以來次高，緊隨於去年11月。受訪業者經常表示，公司調整巿場策略，以及新產品問世，於是成功推動銷情。同時，海外和內地巿場的客戶需求於今年初亦見改善，事實上，出口訂單的增幅接近三年最高。訂單好轉，促使積壓工作連續兩月增加；隨着人手縮減，未完成訂單的累積速度按月加快。許多受訪業者表示，公司未有填補離職空缺，所以僱員人數減少；不過，整體職位減幅其實不大。踏入新的一年，企業更加積極採購。最新數據顯示，由於銷售渠道擴大，加上公司特意填補庫存，因此採購數量增加。另一方面，採購庫存的擴張速度，爲七個月以來最高。企業表示，雖然業者對投入品的需求升溫，但供應商1月的交付表現反而連續兩個月改善。投入成本1月的上升速度按月減慢，但整體依然明顯，企業透露原材料價格按月上漲，故不少業者常指採購價格飆升是成本加重的原因。此外，員工成本溫和上升，加幅放緩至去年9月以來最小。企業雖借調高售價，設法將成本轉嫁客戶身上，但有多家公司爲刺激銷路而提供折扣，故整體升幅溫和。巿場需求雖有改善，但業者1月對來年前景依然看淡，負面情緒加劇至五個月最明顯。業者透露，美國貿易政策、巿場競爭激烈、全球經濟低迷等因素，都對後續的生產表現造成壓力，但也有多家企業明確指出，對本地經濟持續景氣抱有信心。標普全球市場財智經濟學家Usamah Bhatti表示，企業採購活動更趨活躍，隨着積壓訂單持續增加，預示商業活動爲符合客戶需求，將於首季維持增長。
- 2026-02-04 09:51:54
港股異動 | 中遠海能(01138)漲超4% 據報紅海航運重啓 機構看好公司盈利再創新高
智通財經APP獲悉，中遠海能(01138)漲超4%，截至發稿，漲4.58%，報14.85港元，成交額7522.98萬港元。消息面上，據市場媒體報道，馬士基週二表示，航運集團赫伯羅特與馬士基將調整雙方一項共享航線服務的航行路線，重新經由紅海及蘇伊士運河運輸。據瞭解，自2023年末開始，紅海海域發生多起襲擊事件，此後航運公司紛紛將船隻改道非洲繞行。如今，各大航運企業正考慮重返這條連接亞歐的關鍵貿易通道。與此同時，馬士基在聲明中指出，此次航線的紅海及蘇伊士運河通行將由海軍力量提供安保支持。中信證券表示，2026年合規市場需求結構性增長&低油價背景下，原油補庫需求或爲主要邊際變量，該行預計年化VLCC運價中樞將落在60000美元/天-75000美元/天。週期上行兌現期下，VLCC運價彈性釋放有望帶動明年船隊利潤快速增長。短期看，季節性運輸淡季臨近，建議擇機佈局。國泰海通認爲，油運景氣已持續上升四年，預計中遠海能2025年盈利再創新高，且2026年首季業績將同比大增。該行預計，未來數年油運景氣有望繼續勝於預期，外貿油運盈利具充分彈性。
- 2026-02-04 09:45:21
港股異動 | 濰柴動力(02338)漲超4%再創新高 公司有望轉型成爲AIDC發電設備全面供應商
智通財經APP獲悉，濰柴動力(02338)漲超4%，高見28.36港元，再創歷史新高。截至發稿，漲3.46%，報28.12港元，成交額1.95億港元。消息面上，據證券時報報道，當前，在數據中心建設浪潮與全球電力緊缺的雙重驅動下，發電業務正成爲內燃機行業未來最大的增長引擎。“2025年我們發電用內燃機銷量突破10萬臺，其中數據中心專用機型需求增長強勁。”濰柴電力能源事業部相關負責人日前接受採訪時表示，現在該公司發電機組產能利用率處於高位，數據中心用發電機組基本滿產。國泰海通證券認爲，濰柴動力有望從一家以重卡動力鏈生產製造爲主企業，逐漸轉型成爲AIDC發電設備的全面供應商。在全球AIDC投資高速增長、“美國缺電”現象不斷深入的背景下，濰柴動力旗下多種AIDC發電設備業務——往復式燃氣發電機組、SOFC以及作爲備電的柴發均有望實現高增長。
- 2026-02-04 09:41:31
港股異動 | 煤炭股早盤走高 焦炭開年首度調漲落地 機構看好煤價中樞有望穩步回升
智通財經APP獲悉，煤炭股早盤走高，截至發稿，兗礦能源(01171)漲6.67%，報11.98港元；兗煤澳大利亞(03668)漲5.84%，報33.34港元；中煤能源(01898)漲4.19%，報11.43港元；力量發展(01277)漲4%，報1.82港元；中國神華(01088)漲2.86%，報41.78港元。消息面上，據證券時報報道，近日，焦炭年內首輪調漲落地。據卓創資訊數據，唐山市場主流鋼廠對溼熄焦炭價格上調50元/噸、幹熄焦上調55元/噸，2026年1月30日零時起執行。邢臺、天津地區部分鋼廠對溼熄焦炭上調50元/噸、幹熄焦炭上調55元/噸，2026年1月30日零點執行。石家莊地區個別鋼廠對溼熄焦炭上調50元/噸、幹熄焦炭上調55元/噸，2026年1月30日零點執行。廣發證券認爲，近期，動力煤日耗維持中高位，1月下旬至2月上旬高位有望繼續消化，而臨近春節供應總體收窄，預計煤價有望延續整體穩定。焦炭首輪提漲順利落地，下游採購情緒整體向好，預計焦炭價格有望穩中有升。該行認爲，進入26年，預計供應端增速較前期大幅下降，同時考慮到25年需求受到制約26年也有較大改善空間，預計煤價中樞有望穩步回升。
- 2026-02-04 09:40:52
港股異動 | 銅業股再度走高 銅精礦有望納入戰略儲備範圍 供給緊張趨勢或提升銅關鍵金屬地位
智通財經APP獲悉，銅業股再度走高，截至發稿，中國有色礦業(01258)漲7.76%，報16.52港元；五礦資源(01208)漲4.46%，報10.54港元；中國大冶有色金屬(00661)漲4.92%，報0.192港元；江西銅業股份(00358)漲4.02%，報47.12港元。消息面上，2月3日，中國有色金屬工業協會副祕書長段紹甫表示，完善銅資源儲備體系建設，一方面擴大國家銅戰略儲備規模，另一方面探索進行商業儲備機制。除了儲備精煉銅之外，也可研究將貿易量大、容易變現的銅精礦納入儲備範圍。東方證券認爲，銅精礦或將納入戰略儲備範圍，產業鏈安全保障有望進一步增強。此外，全球銅礦品位下行背景下，供給緊張趨勢或持續提升銅關鍵金屬地位。繼續看好中期銅價與銅冶煉費齊升，關注銅礦企業以及銅冶煉企業的利潤修復空間和投資機會。
