- 2026-04-22 22:47:02
百思買(BBY.US)宣佈管理層更迭股價跌近5% 內部高管Bonfig將接任CEO
智通財經APP獲悉，美國電子零售商百思買(BBY.US)宣佈管理層重大調整，現任首席客户、產品與履約官Jason Bonfig將於10月31日起出任首席執行官，接替現任CEO巴里，成為公司60年曆史上的第六任CEO。消息公佈後，百思買股價在週三跌超4.8%，反映市場對管理層更迭及公司轉型前景保持謹慎。Bonfig於1999年以庫存分析師身份加入百思買，目前負責商品採購、電商、市場營銷、供應鏈、百思買加拿大以及公司零售媒體網絡等多項核心業務，是公司內部資深高管之一。根據安排，巴里將在第三季度末卸任CEO及董事會成員職務，Bonfig屆時將加入董事會完成交接。董事會主席David Kenny表示，巴里在過去約七年任期內帶領公司經歷了極具挑戰與不確定性的時期，包括新冠疫情期間消費需求劇烈波動。Bonfig接任之際，百思買正面臨疫情後消費降温帶來的壓力。此前受疫情推動，消費者對電子產品和家電需求激增，但隨着相關需求迴歸常態，公司增長動力有所減弱。分析人士指出，百思買當前仍面臨門店體驗不足與增長模式單一等問題。研究機構GlobalData認為，公司線下門店“缺乏吸引力”，難以推動消費者隨機瀏覽和增量消費。該機構還指出，公司嘗試引入傢俱等非電子品類，但並未從根本上改變市場策略。不過，公司近期也出現積極因素。包括任天堂Switch 2在內的新產品上市，正為銷售帶來提振，成為零售表現中的亮點。市場普遍關注，Bonfig上任後是否會推動更深層次戰略調整，包括優化門店體驗、提升電商競爭力以及尋找新的增長引擎。
- 2026-04-22 22:40:31
美股異動 | 明星科技股普漲 美光科技(MU.US)漲超6%
智通財經APP獲悉，週三，美股漲幅擴大，納指上漲1.2%，明星科技股普漲，美光科技(MU.US)漲超6%，美國超微公司(AMD.US)漲近4%，甲骨文(ORCL.US)漲超3%，蘋果(AAPL.US)、博通(AVGO.US)漲超2%，特斯拉(TSLA.US)漲超1%。消息面上，當地時間22日，美國總統特朗普表示，美伊新一輪和平談判“最早可能在週五”取得進展。巴基斯坦方面消息稱，在其斡旋下，未來36至72小時內重啓談判的可能性正在上升。此前美股僅用三週時間便從戰爭低點反彈至歷史新高，為近年來最快反轉之一。分析人士指出，本輪上漲並非完全由地緣政治緩和推動。美國經濟韌性、強勁的企業盈利以及人工智能需求持續升温，同樣為市場提供支撐。摩根大通資產管理預計，2026年標普500企業盈利增速已上調近3個百分點，即便戰爭對盈利造成一定拖累，整體仍有望實現兩位數增長。
- 2026-04-22 22:17:37
美股異動 | 加密貨幣概念股走強 Strategy(MSTR.US)漲超10%
智通財經APP獲悉，週三，加密貨幣概念股走強，Strategy(MSTR.US)漲超10%，CleanSpark(CLSK.US)漲超7%，IREN(IREN.US)、MARA Holdings(MARA.US)漲超5%，Coinbase(COIN.US)漲超4%。消息面上，比特幣大漲近4%，站上78000美元;以太坊大漲近5%，報2416.80美元。當地時間22日，美國總統特朗普表示，美伊新一輪和平談判“最早可能在週五”取得進展。巴基斯坦方面消息稱，在其斡旋下，未來36至72小時內重啓談判的可能性正在上升。
- 2026-04-22 22:14:05
美股異動 | 費城半導體指數連漲16日創歷史紀錄 美光科技(MU.US)漲超3.5%
智通財經APP獲悉，週三，截至發稿，費城半導體指數盤中再漲超1%，已連續第16個交易日上漲，創下歷史連漲紀錄。成分股中，Arm Holdings(ARM.US)漲超5%，美光科技(MU.US)漲超3.5%，美國超微公司(AMD.US)漲超2%，台積電(TSM.US)漲超1.4%，邁威爾科技(MRVL.US)漲超1.7%。
- 2026-04-22 21:59:41
美股異動 | 光通信概念股盤初表現強勢 POET Technologies(POET.US)漲超20%
智通財經APP獲悉，週三，光通信概念股盤初表現強勢，POET Technologies(POET.US)漲超20%，Applied Optoelectronics(AAOI.US)、Astera Labs(ALAB.US)、Credo Technology(CRDO.US)漲超1%.消息面上，據報道，POET Technologies首席財務官Thomas Mika表示，該公司已獲得邁威爾科技(MRVL.US)的訂單，但仍在等待制造巨頭富士康和立訊精密的“回覆”。Thomas Mika稱：“當你和那些承諾使用你的組件設計模塊的大公司打交道時，有時你會收到他們的回覆，有時則不會，我們希望至少能收到其中一家公司的回覆。”他還證實，POET Technologies已收到Marvell的採購訂單，並計劃根據該訂單發貨，預計部分貨物最早將於下季度交付。“我們已經收到他們的採購訂單，我們將根據訂單發貨，我們打算繼續保持這種合作關係，並隨着時間的推移不斷深化合作”。
- 2026-04-22 21:43:18
美股異動 | Q1業績超預期 GE Vernova(GEV.US)開盤大漲超12%
智通財經APP獲悉，週三，GE Vernova(GEV.US)開盤大漲超12%，續創歷史新高，年內累漲70%。消息面上，受數據中心對電力設備強勁需求的推動，GE Vernova上調了其年度營收及調整後核心利潤率預測。財報顯示，GE Vernova 一季度營收達93.4億美元，同比增長16.3%，超出預期;每股收益為 17.44 美元，高於預期的 15.44 美元。該公司目前預計 2026 年營收為 445 億至 455 億美元，高於此前預期的 440 億至 450 億美元。根據 LSEG 彙編的數據，分析師此前對 GE Vernova 2026 年年度營收的平均預期為 445 億美元。該公司還預計 2026 年調整後的核心利潤率將在 12% 至 14% 之間，高於此前預期的 11% 至 13%。分析師的平均預期為 13.7%。
- 2026-04-22 21:35:09
谷歌(GOOGL.US)豪擲7.5億美元掀起AI智能體巨浪! 攜手頂級諮詢巨頭們打響企業AI普及戰
智通財經APP獲悉，美國科技巨頭谷歌(GOOGL.US)旗下雲計算領軍者Google Cloud正積極推出一項規模約7.5億美元的基金，以推動並支持包括麥肯錫公司、埃森哲公司和德勤在內的那些全球最頂級專業顧問與諮詢公司，將聚焦於代理式AI工作流的AI智能體類型人工智能應用產品帶給這些諮詢巨頭的龐大客户們。據媒體報道，根據一份通過電子郵件發送的內部聲明，谷歌旗下的AI實驗室DeepMind將向部分選定公司提供最前沿的Gemini AI大模型的搶先使用權限，這些公司將在更新迭代產品正式推出前使用這些AI工具並提供反饋。谷歌工程師們還將與諮詢公司並肩合作，幫助解決客户問題。谷歌旗下雲計算平台Google Cloud全球合作伙伴生態系統負責人Kevin Ichhpurani表示，這筆資金將在未來12個月內陸續投入使用，用於幫助諮詢公司培訓高級AI工程師，並且還將用於推動通過Gemini企業級別AI平台生態來開發AI代理產品，以及共同資助大型工程項目和一些售前活動。他表示，這筆資金也將用於使用類型的激勵。谷歌聯手麥肯錫、埃森哲等諮詢巨頭，全面加速AI智能體落地“我們之所以與全球頂級諮詢顧問公司合作，是因為它們正處於與客户們共同推進一些最大規模轉型項目的核心位置，”Ichhpurani在接受採訪時表示。“它們理解這些轉型，並帶來了行業與業務流程方面獨特的領域專業知識。”谷歌可謂是眾多與大型顧問和諮詢公司建立合作關係、以推動企業大規模採用AI的大型科技公司之一。其在AI應用領域的核心競爭對手們，包括Anthropic和OpenAI，也已宣佈了類似交易。私募股權公司Thoma Bravo在4月與Google Cloud達成了一項合作，以幫助其投資組合公司們加快採用AI智能體。作為協議的一部分，麥肯錫正在組建一個部門，旨在“推動企業AI轉型，並確保我們的客户以及谷歌的那些客户們都能收穫經濟效益，”資深合夥人Philipp Nattermann在採訪中表示。Nattermann表示，麥肯錫與谷歌將以結果導向的方式共同資助客户大型人工智能項目，這意味着“客户將根據這項工作的具體收益來為這項工作付費”。對於IT諮詢巨頭埃森哲而言，這項舉措旨在幫助客户們大規模採用AI智能體。“AI很容易嘗試，但很難規模化，”埃森哲首席戰略與服務官Manish Sharma在採訪中表示。“我們正在幫助客户從AI試點走向可重複、可規模化、代理式一鍵模式的便捷部署生態。”諮詢公司和雲計算廠商或者AI應用領軍者們一起下場推進企業級AI普及，往往能夠顯著降低企業從試點走向規模化部署的組織摩擦，因為真正卡住AI落地的，往往不是模型本身，而是數據接入、流程重構、權限治理、變更管理和ROI證明。越來越多案例已從“試驗”走向“生產級部署”——比如默沙東與Google Cloud宣佈多年期合作，投入可高達10億美元，並已把AI用於藥物研發、監管材料和製造流程，且公司明確表示“這不是試點”;英國電信巨頭沃達豐也把基於Gemini的AI Concierge推向中小企業客户;Liberty Global則與Google Cloud簽署了五年合作，把AI用於客户服務、搜索與網絡運維。這意味着企業採購邏輯正在從“買模型額度”轉向“買能直接產生業務結果的Agent系統”，這對真正能提供可量化成果的軟件公司是實質性順風。幾乎同一時間，AI應用領軍者OpenAI也在加深與埃森哲、凱捷、Cognizant、Infosys、PwC、TCS等系統集成商合作，並把工程師直接嵌入客户現場;OpenAI最強勁敵之一的Anthropic也在與私募機構談合作，大舉推進AI智能體產品Claude Cowork滲透進企業端，這些信號可謂非常明確：AI應用行業的最核心競爭趨勢已經從“誰家AI大模型更強”，轉向“誰更快把聚焦代理式AI工作流的AI智能體嵌入企業核心工作流”。從AI試點到規模化部署! 谷歌打響企業級AI應用普及戰企業們對於提高效率和降低運營成本的迫切需求，在近期可謂極大力度推進AI應用軟件兩大核心類別——生成式AI應用與AI智能體的廣泛應用。其中，自主執行各種繁瑣與複雜任務的AI智能體(即AI代理，AI Agent)極有可能是未來十多年的AI應用終極大趨勢，AI智能體的出現，意味着人工智能開始從信息輔助工具演變為高度智能化的生產力工具。MarketsandMarkets最新研究顯示，到2030年AI智能體市場規模有望高達530億美元，意味着從2025年開啓的年複合增速(CAGR)高達46%。Anthropic的Claude Cowork，以及OpenClaw這類可自主執行任務的AI代理在2026年集中爆發並不偶然，本質上是“模型綜合能力、工具協議、AI開發者框架、推理成本、終端上下文能力”五條曲線第一次同時交匯。在AI應用層，AI代理很可能會成為最主導的商業接口，因為它把“智能”直接轉化成“行動”，也意味着AI開始從“會回答”推進到“會執行、會協同、會完成極度複雜的多步驟任務”。谷歌的最新此舉對AI應用軟件公司，尤其是AI智能體公司的重大需求側利好。谷歌這次不是單純做品牌宣傳，而是拿出未來12個月7.5億美元，去補諮詢夥伴的工程訓練、Agent開發、項目共投、售前和使用激勵;同時，谷歌還把AI agents放到企業變現戰略核心，重組為“Gemini Enterprise”，並加入治理與安全能力，説明大廠現在最在意的已經不是“模型演示”，而是把AI智能體真正部署進企業流程。不過真正能持續受益的，可能是那些能把Agent嵌進高價值流程、按結果收費或清晰證明成本節約/收入提升的軟件公司，例如圍繞客服、銷售、軟件開發、合規、製造與垂直行業運營的Agent平台。用華爾街的邏輯來説，這輪消息最利好的不是“所有AI故事股”，而是企業級AI應用從概念驗證走向規模化採購這條主線上的真受益者。
- 2026-04-22 21:27:15
“軟硬兼施”突圍AI競賽！谷歌(GOOGL.US)Cloud Next大會祭出AI智能體“全家桶” 自研TPU 8t/8i同步登場
智通財經APP獲悉，在人工智能(AI)競爭日趨白熱化的當下，谷歌(GOOGL.US)正試圖通過“軟硬結合”的策略重新奪回技術高地。在本週於拉斯維加斯舉行的Google Cloud Next年度大會上，谷歌的雲計算部門不僅推出了一套全新的AI智能體構建工具以對標OpenAI與Anthropic，同時還發布了最新一代自研張量處理器(TPU)系列，向英偉達(NVDA.US)在AI芯片領域的統治地位發起新一輪挑戰。軟件層加碼：AI智能體搶佔企業自動化入口在拉斯維加斯舉行的年度大會上，谷歌雲展示了可用於創建AI智能體並追蹤其在企業內部工作流程的工具，其中包括一個專屬收件箱，供虛擬智能體發佈信息與進度報告。與此同時，谷歌還對其Workspace生產力套件進行了多項更新，並描繪了一個AI智能體將徹底改變普通員工日常工作的願景。當前AI熱潮所依託的核心技術，不少均由谷歌研究人員開創。但如今，谷歌正與頭部AI智能體廠商展開激烈角逐，爭奪迫切藉助AI技術提升生產效率的企業客户。谷歌僅今年一年的資本支出就將高達1850億美元，投資者期待公司能開拓足夠多的新業務，以此支撐這筆鉅額AI投入。谷歌雲首席執行官Thomas Kurian在博客中表示：“我們並非提供可零散拼湊的單一服務，而是為創新打造一套完整的底層支撐體系。”AI編程領域是谷歌的重點發力方向，也是其管理層愈發擔憂已落後對手的賽道。多位初創企業創始人透露，硅谷眾多工程師會在Anthropic的Claude Code與OpenAI的Codex之間切換使用，對比二者效果，卻很少會考慮谷歌的相關產品。為吸引開發者，谷歌宣佈其Gemini企業級智能體平台將新增記憶庫、個人記憶檔案等功能，解決早期部分AI工具無法留存歷史交互記錄的短板。另一項新功能智能體模擬，則能幫助開發者在工具上線前完成更全面的測試。Anthropic已通過旗下Cowork產品將業務觸角延伸至其他行業從業者，谷歌也在全力爭奪這一市場。谷歌推出Gemini企業應用，將其定位為“每位員工的AI入口”，用户無需編寫任何代碼即可創建智能體。谷歌還發布了協作平台Projects，支持員工與同事、AI智能體協同工作。該平台可整合Workspace、微軟(MSFT.US)OneDrive及企業聊天軟件等多方信息，讓智能體在完整場景下運行。谷歌還推出的其他相關產品，幫助客户確保AI智能體在有合規要求的行業中安全使用。此外，谷歌還推出了全新網絡安全智能體，助力客户防護系統安全。儘管AI模型能快速識別大量漏洞，但在缺乏完善防護機制的情況下，其被惡意利用的風險也日益引發關注。硬件層革新：TPU 8t/8i登場，能效比飆升超一倍在算力基礎設施層面，谷歌同步推出了新一代TPU芯片產品線，試圖進一步降低AI推理成本並提升能效。在大會上，該公司表示，新款TPU系列將推出兩個版本：TPU 8t專用於AI軟件的開發訓練，而TPU 8i則專為已開發完成的AI服務運行階段(即“推理”階段)設計。在當前由英偉達主導的行業格局中，谷歌已成為自研AI芯片領域最成功的廠商之一。近幾個月來，TPU芯片在硅谷市場需求持續走高，谷歌也希望憑藉新一代產品延續這一發展勢頭。此次新品發佈，是谷歌推動AI軟件部署成本更低、能耗更少的整體戰略一環，同時也致力於提升服務響應速度。全新TPU芯片搭載更大片上存儲容量，能夠實現用户期待的快速響應。不過，愈發複雜的多層軟件架構，對算力的需求也在持續攀升。谷歌雲計算與AI基礎設施副總裁Mark Lohmeyer表示：“核心目標是以儘可能低的單次交易成本，實現儘可能低的響應延遲。交易總量正在大幅增長，只有持續降低單次交易成本，才能支撐AI技術規模化發展。”AI服務與軟件的訓練，需要依託系統快速處理海量數據，挖掘數據關聯並構建可數學化表達的模型規律。而在推理階段，即運行已訓練完成的軟件與服務時，集成大容量存儲的處理器優勢更為顯著。這種設計讓AI無需調取外部存儲信息，從而實現更即時的響應，在計算機進行多步驟邏輯推理、自主學習優化的場景中效果尤為突出。用於訓練的TPU 8t芯片可集羣部署，最高可組建成9600顆芯片的超大規模算力系統。谷歌表示，在部署這類大型算力集羣時，電力供應已成為數據中心的主要制約因素，因此運營商需要更高能效的系統，以充分利用有限電力資源。TPU 8t的每瓦性能較上一代提升124%，TPU 8i則提升117%。性能提升還得益於谷歌自研內部網絡技術的優化，大幅增強了芯片間高效通信能力。谷歌官方聲明稱，基於該系列芯片打造的AI系統將於今年晚些時候全面開放商用。谷歌同時表示，將繼續為有需求的客户提供基於英偉達芯片的相關服務，英偉達產品目前仍是AI計算領域的主流方案。Lohmeyer透露，谷歌計劃成為今年下半年首批部署英偉達全新架構硬件的廠商之一。
- 2026-04-22 21:00:09
Blue Owl(OWL.US)溢價發債獲Pimco全額認購 私募信貸市場現回暖跡象
在私募信貸承壓、股價腰斬與資金贖回加劇的背景下，Blue Owl Capital(OWL.US)藉助摩根士丹利推動的債券發行重建市場信心。儘管以溢價完成融資，但在Pimco全額認購的背書下，公司股價與信用利差明顯修復。這筆交易不僅為其提供流動性，也被視為私募信貸市場階段性回暖的信號，但行業在估值、流動性及AI衝擊下的結構性壓力仍未消散。溢價發債在華爾街，恐怕沒有哪家公司比Blue Owl Capital更需要一場勝利了。智通財經APP注意到，就在短短几周內，隨着私募信貸日益承壓，該公司已成為投資者關注的焦點。其股價暴跌近50%，客户正試圖從基金中撤出前所未有的大額資金，激進投資者和賣空者也紛紛加入做空行列。此時，摩根士丹利帶來了一個方案。據知情人士透露，大摩銀行家們向資金管理機構進行摸底，評估潛在債券發行的需求，並確信存在交易空間。這不僅是一種籌集現金的方式，更能重申Blue Owl在資本市場的融資能力，鞏固其投資級地位，並將其與一些備受尊敬的機構投資者聯繫起來。但關鍵在於：該公司必須提供溢價才能完成交易。最終，管理層認為，這是幫助重獲投資者信心而值得承擔的微小代價。截至目前，這一策略似乎正在發揮作用。自債券發行以來，Blue Owl的股價已躍升17%，而發行該債券的上市業務發展公司Blue Owl Capital Corp.(OBDC.US)則上漲5.3%。數據顯示，其2028年到期的債券利差已收窄約25個基點。當太平洋投資管理公司(Pimco)作為4億美元全部債券的買家現身時，這一勢頭得到了進一步加強。SanJac Alpha的首席投資官安德魯·威爾斯稱這是一筆“相當穩健的交易”，特別是考慮到市場普遍對私募信貸的貸款標準以及受人工智能顛覆風險的軟件公司風險敞口感到擔憂。他表示，“當Pimco承銷這筆交易時，我認為這實際上是一個重大利好，”“他們很聰明，知道如何為市場定價，交易能夠完成就是一個好跡象。”在業務發展公司債券市場最近幾周幾乎停滯之後，一位知情人士稱，摩根士丹利召集了信貸、資本市場、結構性金融和其他團隊的銀行家，共同研究如何重新吸引投資者對該債券的興趣。重點是讓買家接受風險，並找到適合市場的價格。知情人士表示，作為這項努力的一部分，摩根士丹利聯繫了資金管理機構，併成功激發了市場對Blue Owl交易的興趣。另一位人士稱，Blue Owl管理層對此表示接受，兩年半的期限將使其在市場情緒反彈時能夠靈活地以較低成本快速再融資。考慮到OBDC的利差近幾個月來已大幅擴大，這一安排頗具吸引力。摩根士丹利提供了一份有意參與交易的潛在買家短名單，設想進行更典型的銀團發行。但其中一個名字尤為突出：Pimco。強力信號Blue Owl去年曾與這家資產管理巨頭合作，為Meta Platforms Inc.的一個大型數據中心項目融資。事實上，這家資金管理機構不久後直接與Blue Owl接洽，探討是否能承接全部發行份額。上述人士表示，Blue Owl高管迅速認識到，這將向市場傳遞一個強烈的信號，為此支付溢價是值得的。根據債務文件，該公司計劃將募集資金用於償還即將到期的債務。這是六個多星期以來首筆由私募信貸基金髮行的債券。儘管地緣政治緊張局勢緩和和銀行業績幫助穩定了圍繞私募信貸敞口的市場情緒，但市場觀察人士表示，這筆交易被視為對面臨從估值、流動性到透明度等各方面擔憂的行業投下的一張信心票。一天後，摩根士丹利又協助安排了高盛集團旗下直接貸款基金的一筆類似交易。儘管高盛的計劃早就在籌備中，但連續兩筆發行反映出資本市場正對該行業的巨頭們重新開放。這對華爾街來説是個好消息，因為在近期市場回調之前，為私募信貸基金安排融資已成為其可靠的業務來源。數據顯示，業務發展公司去年發行了創紀錄的380億美元債券，高於六年前的50億美元。在今年前八週，有十幾家發行方進入市場，之後活動有所降温。私募信貸基金債券銷售激增信用研究機構CreditSights的投資級和宏觀策略主管扎卡里·格里菲斯表示，儘管這兩筆債券交易有助於穩定市場情緒，但並未緩解私募信貸基金面臨的根本壓力。“我們不認為這必然標誌着對私募信貸的擔憂已經完全消除，”他通過電子郵件表示，“未來回報可能會面臨挑戰，因為私募信貸(以及槓桿貸款市場)大量暴露於易受持續人工智能顛覆影響的行業。”不過，高盛私募信貸公司的交易在吸引近30億美元的訂單後，募集了7.5億美元，高於最初5億美元的目標。銀行家們表示，他們預計未來幾周將有更多業務發展公司效仿。
- 2026-04-22 20:53:11
美股前瞻 | 三大股指期貨齊漲 特斯拉(TSLA.US)盤後公佈財報
1. 4月22日(週三)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲，道指期貨上漲0.60%，標普500指數期貨漲0.60%，納斯達克100指數期貨上漲0.77%。2. 截至發稿，德國DAX指數跌0.21%，英國富時100指數跌0.09%，法國CAC40指數跌0.38%，歐洲斯托克50指數跌0.10%。3. 截至發稿，WTI原油漲1.82%，報91.30美元/桶。布倫特原油漲1.77%，報100.22美元/桶。市場消息伊朗伊斯蘭革命衞隊：扣留兩艘違規船隻。當地時間22日，伊朗伊斯蘭革命衞隊海軍司令部發表聲明稱，已扣留兩艘違規船隻，並將其移送至伊朗沿海海域。聲明指出，這兩艘分別名為“MSCFrancesca”和“Epaminodes”的船隻，在未獲得必要許可的情況下，通過篡改導航系統危及海上航行安全。目前已被革命衞隊海軍扣押並移送至伊朗海岸。聲明強調，擾亂霍爾木茲海峽的秩序和安全是伊朗的“紅線”。據伊朗方面稍早前消息，22日共有3艘船隻在波斯灣及周邊海域遭伊朗伊斯蘭革命衞隊攔截。沃什的豪賭：用AI生產率對衝通脹，美聯儲走向框架重構。越來越多華爾街資深宏觀經濟學家認為，美聯儲主席提名人凱文·沃什面臨幾乎不可能完成的任務——既要遏制通脹，又要取悦提名他的美國總統特朗普。特朗普提名的下一任美聯儲主席候選人凱文·沃什認為，美聯儲邁向貨幣政策成功的重要標誌是沒有人再談論通脹。凱文·沃什真正想做的，也許並不是傳統意義上的“鴿派/鷹派立場轉向”，而是一次美聯儲操作框架的重構：一邊壓縮資產負債表、削弱QE常態化和類財政職能，一邊在條件允許時把利率工具重新更多地用於支持美國實體經濟以及AI大浪潮所驅動的生產率顯著改善。高油價風暴遠未結束! 霍爾木茲封鎖“後遺症”難消，能源股進入“超配窗口”。全球最大規模石油貿易商們近日紛紛警告稱，即便達成任何和平或者停火協議以恢復通過霍爾木茲海峽的油氣資源航運，這一輪中東地緣政治戰爭帶來的影響在此後數月仍將持續。中東地區整體石油產量可謂因伊朗戰爭而出現了大幅削減，而且這一次產量縮減以及油價暴漲背後的邏輯已經不只是“霍爾木茲海峽運輸受阻”，而是“減產+出口受阻+基礎設施被導彈打擊而受損”三重疊加;這些因素也是為何華爾街資深策略師們近日強調，在全球經濟已承受高融資成本與地緣衝擊的環境下，能源股正在從週期交易，升級為組合裏的戰略性超配。先鋒集團逆勢加倉美債：4.25%以上收益率即是“黃金坑”，押注美聯儲今年降息。先鋒集團表示，正在增持美國國債，利用中東衝突後收益率上升的機會鎖定利率，對衝潛在的經濟增長放緩風險。先鋒集團，重申其觀點，即美聯儲今年將降息一次，但利率互換市場尚未完全反映出這一預期。由於美國10年期國債收益率已升至3.75%至4.25%的“公允價值”區間之上，因此該團隊一直在增持長期債券。該基準利率(該利率影響着從企業借貸成本到抵押貸款條款等諸多因素)自2月下旬以來已攀升超過30個基點，達到4.3%左右，原因是伊朗衝突推高了油價，並重新引發了人們對通脹的擔憂。個股消息特斯拉(TSLA.US)即將放榜，市場在乎的並非業績本身，而是AI、Robotaxi、機器人與SpaceX。特斯拉將在美東時間週三下午(北京時間週四晨間)迎來一次近年來罕見的“業績盛宴”：即可能時隔多年迎來一份大幅超預期的井噴財務財報。然而，華爾街所聚焦的核心問題在於，隨着投資者們尋求更多實質證據來證明馬斯克的人工智能、自動駕駛、Robotaxi與人形機器人雄心壯志足以支撐該股極高的估值，實際的財務數字很可能會被投資者們默契忽視。華爾街預測第一季度經調整後利潤將較上年同期大幅增長30%，總營收則有望實現增長15%，這較特斯拉第四季度業績可謂形成了強勁反轉——當時經調整利潤大幅下滑逾30%，營收下滑約3%。波音(BA.US)業績修復引擎轟鳴! 積壓訂單創新高，“阿爾忒彌斯II”登月助力復甦敍事。波音最新財報數據顯示，其現金流出顯著低於華爾街預期，並且該公司交付了自2019年以來最大規模的第一季度飛機交付數量，並且其軍工國防、與NASA登月任務相關的商業航空航天和服務類型業務部門運營更趨穩定增長，波音繼續通過大幅提高產量實現基本面復甦。波音商用飛機交付量在該期間顯著增長10%，至超出分析師們普遍預期的143架，推動第一季度總營收同比增長14%，達到約222億美元。奧特伯格強調包括由波音製造的太空發射系統火箭於本月發射NASA的“阿爾忒彌斯II”登月任務，以及在提高實際產量和交付方面取得的進展。交易量增長提振下盈透證券(IBKR.US)Q1淨營收同比增長17%，每股收益0.60美元。盈透證券Q1淨營收為16.7億美元，同比增長17%，略低於市場預期的16.8億美元;淨利潤為2.67億美元，上年同期為2.13億美元;調整後每股收益為0.60美元，符合市場預期。淨利息收入同比增長17%至9.04億美元，主要得益於客户平均保證金貸款和客户信用餘額的增加。受交易量上升推動，佣金收入增長19%，至6.13億美元。股票、期貨和期權的客户交易量分別增長了25%、20%和16%。其他費用和服務增長了10%，至8600萬美元。AI浪潮驅動電力需求爆發，GE Vernova (GEV.US)上調全年業績指引。受數據中心對電力設備強勁需求的推動，GE Vernova週三上調了其年度營收及調整後核心利潤率預測。財報顯示，GE Vernova 一季度營收達93.4億美元，同比增長16.3%，超出預期;每股收益為 17.44 美元，高於預期的 15.44 美元。調整後核心利潤 8.96 億美元，而分析師的預期為 7.772 億美元。根據美國能源信息署(EIA)的數據，美國用電量在 2025 年連續第二年創下歷史新高，並將在 2026 年和 2027 年進一步增長。該公司目前預計 2026 年營收為 445 億至 455 億美元，高於此前預期的 440 億至 450 億美元。伊朗戰爭的美股“受害者”現身：美聯航(UAL.US)大幅下調全年盈利預期。儘管美聯航第一季度業績表現優秀，但公司仍表示，由於伊朗戰爭導致原油價格飆升，對公司利潤造成壓力，將大幅下調2026年全年的盈利預期。美聯航表示，受高油價衝擊，將今年全年每股盈利下調為7美元至11美元之間，遠低於其1月份發佈的12美元至14美元的預期。美聯航財報顯示，由於伊朗戰爭導致國際油價飆升，美聯航一季度燃油成本支出同比增加3.4億美元。這一因素後續預計將持續影響公司利潤率。在伊朗戰爭爆發後，華爾街分析師已經調整對美聯航業績預期，預計該公司全年調整後的每股盈利為9.58美元。AT&T(T.US)一季度營收利潤雙超預期，融合策略與光纖擴張顯成效。受益於無線電話及家庭互聯網服務用户增長，AT&T營收與利潤均超出華爾街預期，顯示其持續推進的光纖網絡建設與多產品融合策略正逐步兑現業績回報。AT&T第一季度實現營收315億美元，同比增長2.9%，略高於市場預期的312.5億美元。調整後每股收益為57美分，較去年同期的51美分有所提升，也優於分析師預估的55美分。在用户增長方面，AT&T當季淨增後付費手機用户29.4萬户，高於分析師預期的26.2萬。後付費電話用户流失率為0.89%。新東方(EDU.US)第三季度股東應占淨利潤同比上升45.3%至1.268億美元。新東方第三季度淨營收同比上升19.8%至14.173億美元。經營利潤同比上升44.8%至1.803億美元。新東方股東應占淨利潤同比上升45.3%至1.268億美元。新東方股東應占淨利潤為4.13億美元，同比增加13.3%。新東方預計2026財年第四季度的淨營收將為14.296億美元至14.669億美元之間，同比上升率為15%到18%之間。受各業務線蓬勃增長的推動，新東方上調2026財年全年的淨營收預期至55.614億美元至55.987億美元之間，同比上升率為13%到14%之間。Meta(META.US)將在員工電腦上追蹤鼠標移動與按鍵，用於AI模型訓練。Meta正在美國員工的電腦上安裝新的追蹤軟件，用於捕捉鼠標移動、點擊及鍵盤輸入，以訓練其人工智能模型。內部備忘錄指出，這是Meta打造可自主執行工作任務的AI代理這一廣泛計劃的一部分。據其中一份備忘錄顯示，該工具名為“模型能力計劃”，將在與工作相關的應用程序和網站上運行，並會不定期截取員工屏幕上的內容。該備忘錄由一位AI研究科學家週二在Meta內部模型構建團隊“Meta超級智能實驗室”的頻道中發佈。此舉旨在改進Meta的AI模型在模擬人機交互方面的短板，例如下拉菜單選擇和鍵盤快捷鍵操作等。重要經濟數據和事件預告北京時間22:30：美國截至4月17日當週EIA原油庫存變動。業績預告週四早間：特斯拉(TSLA.US)、泛林集團(LRCX.US)、IBM(IBM.US)、德州儀器(TXN.US)、ServiceNow(NOW.US)週四盤前：意法半導體(STM.US)、諾基亞(NOK.US)、美國航空(AAL.US)、西南航空(LUV.US)、好未來(TAL.US)、美國運通(AXP.US)、聯合太平洋(UNP.US)、黑石(BX.US)
