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智通財經APP獲悉，交銀國際發佈研報稱，更新對中信證券(06030)2026至28年預測，純利料分別375億、405億及440億元，將目標價上調至32港元，對應2026年1.36倍目標市賬率，維持“買入”評級。

中信證券在2025年歸母淨利潤300.76億元人民幣(下同)、同比增長38.6%的基礎上，今年首季繼續保持盈利高增，單季利潤首次突破100億元人民幣。各業務板塊收入均實現同比較快增長，其中證券經紀、投行、資管及投資業務收入同比分別增長48%、24%、37%和25%，公允價值變動帶動投資收益同比增加32%，利息淨收入增至11億元人民幣。管理層認為伴隨當前資本市場改革紅利持續釋放，公司在規模、全牌照、全業務鏈等方面的龍頭優勢將進一步凸顯，對業績增長韌性和可持續性表示樂觀。

該行更新盈利展望，預計未來三年公司龍頭地位持續穩固，歸母淨利潤分別達到375億元、405億元和440億元人民幣。2026年以來公司股價探底回升，目前較年初漲幅已經回正。整體看，公司在當前市場環境下各項業務表現領先同業，估值有進一步向上修復潛力。